РЖД учредили Первую грузовую компанию

26 июля 2007 года Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы №46 по Москве зарегистрировано Открытое акционерное общество “Первая грузовая компания” (ОАО “ПГК”).

Напомним, 28 июня Совет директоров ОАО “РЖД” утвердил пакет документов по созданию ОАО “Первая грузовая компания”.

Согласно утвержденному бизнес-плану, “Первая грузовая компания” (ПГК) создается путем учреждения вновь в форме открытого акционерного общества. ОАО “РЖД” является основным учредителем и владельцем обыкновенных акций компании (100% — 1 акция), некоммерческая организация АНО “Желдорреформа” будет владеть одной обыкновенной акцией компании в качестве второго учредителя. Возглавит ОАО “ПГК” вице-президент ОАО “РЖД” Салман Бабаев.

Целями создания ОАО “Первая грузовая компания” являются обновление подвижного состава, укрепление рыночных позиций ОАО “РЖД”, создание капитализированной стоимости и возможности привлечения финансовых ресурсов с рынка акционерного капитала для решения актуальных инвестиционных задач.

В соответствии с положениями Целевой модели рынка железнодорожных транспортных услуг, “Первая грузовая компания” создается как оператор железнодорожного подвижного состава, ОАО “РЖД”, в свою очередь, сохраняет статус перевозчика с выполнением обязанностей, возлагаемых на него транспортным законодательством.

По словам вице-президента ОАО “РЖД” Салмана Бабаева, “Первая грузовая компания” получит порядка 200 тыс. вагонов, в основном специализированных.

“Это все цистерны, цементовозы, минераловозы, дозаторы. Универсальных полувагонов у нее будет порядка 75 тыс. единиц, — говорит Салман Бабаев. — Главный принцип — мы полностью забираем только тот парк, которому на рынке уже есть реальная конкуренция. Кроме того, у специализированных перевозок выше доходность и понятный, ограниченный круг клиентов, хорошо нам знакомых”. Часть вагонов, вносимых в качестве вклада в уставный капитал ОАО “ПГК”, в течение переходного периода останется в пользовании ОАО “РЖД” с заключением между сторонами соответствующего договора.

Планируется, что в 2008 г. количество вагонов ОАО “ПГК”, находящихся в непосредственном оперировании компании, составит около 2/3 всего переданного ей парка, а в 2009 г. все грузовые вагоны дочернего общества будут полностью использоваться для операторских целей ПГК. В среднесрочной перспективе предусматривается размещение части акций компании на фондовом рынке путем проведения первоначального публичного размещения (IPO). Процесс подготовки к IPO будет способствовать созданию эффективной системы корпоративного управления компании и повышению эффективности ее деятельности, а также укреплению статуса крупного участника международного рынка транспортных услуг. Привлеченные средства будут направлены на финансирование инфраструктурных задач ОАО “РЖД”.

Предварительная оценка стоимости компании на момент основания составляет не менее 5 млрд. долларов. Оценка стоимости ОАО “ПГК” при первоначальном публичном размещении на рынках капитала будет зависеть от фактических результатов ее деятельности, обновленных к моменту размещения финансовых прогнозов, а также от рыночных условий в период размещения.

Согласно прогнозной финансовой модели компании, планируемые темпы обновления вагонного парка позволят существенно сократить уровень его износа. Предполагаемое выбытие вагонов в период до 2012 г. составит 69,4 тыс. единиц, приобретение — 71,8 тыс. вагонов с потребными капиталовложениями на уровне 105,1 млрд. руб.

“Мы последовательно реализуем программу реформирования железнодорожного транспорта. Созданная “Первая грузовая компания” — это визитная карточка реформирования 2007 г., которая станет весьма привлекательным активом для участия инвесторов”, — считает президент ОАО “РЖД” Владимир Якунин.