“Северсталь” продаст итальянскую “дочку”

“Северсталь” договорилась о продаже итальянского производителя стальных канатов Redaelli и подписала обязывающее соглашение, говорится в сообщении российской компании. Покупатель — австрийская Teufelberger Wirerope GmbH, сколько та согласилась заплатить за актив, не раскрывается, пишут Ведомости.

“Продажа Redaelli позволит группе “Северсталь-метиз” (именно ей принадлежит Redaelli) сконцентрироваться на работе на российском рынке, что, по нашему мнению, обеспечит большую стоимость для акционеров компании”, — приводятся в сообщении “Северстали” слова гендиректора ее “дочки”, “Северсталь менеджмент”, Александра Шевелева. Представитель Teufelberger Wirerope отмечает, что приобретенная Redaelli даст синергию при работе с логистической и сервисной компанией Teci (уже принадлежит Teufelberger Wirerope). Обе компании дополнят друг друга с точки зрения ассортимента продукции.

Ожидается, что сделка будет закрыта в первом полугодии 2017 г., после проведения антимонопольной проверки и выполнения других стандартных условий, говорят представители “Северстали” и Teufelberger Wirerope. Опционов и дополнительных условий в сделке нет, утверждает последний. Redaelli расположена в Италии. Компания производит высокотехнологичные специальные канаты (в том числе для офшорного бурения, производства инженерных систем, строительных кранов, оборудования для горной добычи и т. д.). На Redaelli работает 330 человек, выручка компании в 2015 г. была 91,7 млн евро.

Представители “Северстали” и Teufelberger Wirerope раскрывать сумму сделки отказались, первый отметил, что долговая нагрузка Redaelli незначительна.

EBITDA Redaelli в 2015 г. была 11,3 млн евро, исходя из среднеотраслевых мультипликаторов для сделок M&A на уровне 4-7 EBITDA. Можно оценить стоимость капитала компании на уровне 44-80 млн евро, говорит аналитик АКРА Максим Худалов.

“Северсталь” купила Redaelli на пике цен на сталь в 2008 г. за $55 млн (37,4 млн евро по среднему курсу в 2008 г.), так что, похоже, выход из актива получится сделать даже с прибылью. Что очень хорошо смотрится на фоне в целом не очень успешного состояния мировой сталелитейной отрасли, считает Худалов.

После завершения сделки у “Северстали” в Европе останется два завода: Severstallat в Латвии и Silesia в Польше, которые занимаются металлообработкой.

“Северсталь” не совершала сделок по продаже или приобретению с 2014 г., когда рассталась с американскими активами Columbus и Dearborn. В 2014 г. “Северсталь” продала североамериканские заводы компаниям AK Steel Corporation и Steel Dynamics за $2,3 млрд. Из полученных средств компания выплатила акционерам дивиденды на $1,1 млрд, на долю Мордашова пришлось 79,2% этой суммы.

Кроме дивидендов продажа американских заводов и угледобывающей PBS Coals (продана в начале июля 2014 г. за $140 млн) принесли “Северстали” убытки — $1,06 млрд.