Минфин допускает размещение евробондов

Министерство финансов Украины допускает размещение еврооблигаций в мае-июне текущего года, однако объем выпуска ценных бумаг пока не определен. Об этом сообщил заместитель министра финансов Андрей Кравец на брифинге в четверг, передает “Интерфакс-Украина”.

По его словам, выходу на рынок внешних заимствований должно предшествовать принятие закона “О Государственном бюджете Украины на 2010 год” и возобновление сотрудничества с Международным валютным фондом (МВФ).

“Как только будет готов госбюджет, как только будет принят документ, где будут четко определены все макроэкономические показатели и перспективы развития страны на этот год, мы будем готовы выходить на внешние рынки… Публичный выпуск может быть в мае-июне — это оптимистичный прогноз”, — сказал он.

“Есть все основания для возобновления сотрудничества с международными финансовыми организациями, в первую очередь, с МВФ”, — добавил А.Кравец.

Как сообщалось, Украина в последний раз размещала еврооблигации осенью-2007: 10-летние евробонды на 700 млн долларов были размещены под 6,75% годовых. В планах правительства подготовка реалистичного проекта госбюджета-2010 до 11 апреля.

По словам замминистра, условия для привлечения Украиной средств на внешнем рынке улучшаются, следуя за повышением рейтинговых оценок и прогнозов страны.

В связи с этим он отметил, что недавние позитивные подвижки в оценках Украины со стороны агентств Standard&Poor’s и Fitch стали реакцией на завершение в стране периода политической неопределенности, а также на быстрое формирование коалиции в парламенте и нового правительства.

“Наш суверенный рейтинг сейчас выведен из категории небезопасного состояния и переведен в категорию — достаточная способность для выполнения финансовых обязательств. Это серьезный шаг”, — пояснил Кравец.

Кравец также отметил, что повышение рейтинговых оценок Украины улучшает отношение инвесторов к украинским заемщикам и ведет к снижению стоимости привлечения средств.

“За последние дни произошли изменения, и у нас снизились котировки фактически в полтора раза. Сейчас котировки наших (суверенных) облигаций составляют приблизительно от 6,14% до 7,6%… Это фактически ориентир уровня того, сколько для Украины могут стоить деньги на внешних рынках”, — подчеркнул он.

Замминистра считает, что положительные сдвиги произойдут и с рейтинговыми оценками страны агентств Moody's и R&I (Япония).

Комментируя эти заявления замминистра финансов, старший аналитик инвестиционной компании “Феникс Капитал” Мария Майборода, отметила, что перспективы размещения суверенных евробондов Украины неопределенные.

“С одной стороны, новое размещение разрешит проблемы бюджета без привлечения дорогих внутренних займов. Но с другой стороны, это увеличит рыночное предложение украинских суверенных евробондов и внешний госдолг. Результаты размещения сейчас в высшей степени неопределенные. В данный момент суверенные выпуски евробондов Украины пользуются хорошим спросом, но оцениваются игроками как рисковые”, — цитируется она в сообщении компании.

По ее оценке, более вероятно, что Украина сможет разместить еврооблигации с доходность 7-7,5% с погашением 2014-2015 года на сумму 1 млрд. долларов. Менее вероятно размещение ценных бумаг с доходностью 7,5-8% и погашением в 2020 году на сумму 1-3 млрд. долларов.