Гетьманцев объяснил, что дает Украине прекращение обращения ВВП-варрантов

Украина осуществила реструктуризацию и прекращает обращение ВВП-варрантов. Договоренность одобрили владельцы около 99,1% ценных бумаг при требуемом минимуме в 75%. О последствиях такого шага для государства рассказал глава налогового комитета Совета Даниил Гетманцев.

В результате вывода из обращения ВВП-варрантов Украина: 

• обменивает почти все непогашенные ВВП-варранты на новые облигации С со сроком погашения в 2032 году общим объемом почти $3,5 млрд, а незначительную часть — на облигации В со сроками погашения в 2030 и 2034 годах на сумму около $34 млн. 
• списывает ВВП-варанты на 604 млн. долларов, которые находились в государственной собственности.

Таким образом, Украина полностью выводит из обращения ВВП-варранты, эмитированные в 2015 году, выплаты по которым были привязаны к динамике роста ВВП.

“Мы избавились от серьезного бремени, которое еще 15 последующих лет должно было висеть на ногах Украины и заставляло делать регулярные выплаты за “восстановление экономики” темпами выше +3% ВВП (15% от годового роста ВВП между 3% и 4% и 40% от роста реального ВВП свыше 4%). 29% в 2022 году “стоило” Украине $643 млн”, — отметил Гетманцев.

Как сообщалось, владельцы более 99% долговых ценных бумаг Украины, привязанных к ВВП — ВВП-варрантов — общим объемом $2,6 млрд дали согласие на реструктуризацию обязательств. В результате Украина полностью прекратит обращение этого финансового инструмента, поскольку в рамках реструктуризации ВВП-варранты будут обменены на стандартные государственные долговые ценные бумаги.

1 декабря стало известно, что Украина предложила владельцам ВВП-варрантов с номинальной стоимостью $2,59 млрд. обменять их по коэффициенту 1,34 на новые амортизированные еврооблигации Украины С со сроками погашения в 2030-2032 годах, а также предусмотрела денежное вознаграждение за такой обмен в размере до 7%.

Процентная ставка по этим облигациям составит 4% годовых с момента размещения до 1 февраля 2027 года, 5,5% годовых — до 1 августа 2029 года, и 7,25% годовых в период, остающийся до даты погашения.