Инвестфонды доходны не по годам

Как следует из отчета, нарушения в структуре формирования инвестиционных портфелей выявлены у трех из двенадцати проверенных фондов. Поэтому регулятор намерен создать орган надзора за инвестфондами, который будет контролировать правильность расчета их финансовых показателей.

На прошлой неделе Госкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР) завершила проверки компаний по управлению активами (КУА) и управляемых ими венчурных инвестфондов с высокой годовой доходностью. Параллельно с комиссией проверки фондов проводила и УАИБ. Как выяснилось, ревизии коснулись 12 компаний. “Мы проводили проверки параллельно, но пришли к одинаковым выводам”, — заявил член ГКЦБФР Сергей Бирюк. При этом у трех из компаний — “Миллениум эссет менеджмент”, “Радинвест” и “Росан-Капитал” — выявлены нарушения при расчете доходности, составлении бухгалтерской и финансовой отчетности.

Как сообщалось, эти компании в течение двух-трех месяцев должны будут привести свою отчетность в соответствие с требованиями закона, иначе к ним будут применены штрафные санкции вплоть “до аннулирования лицензии”. Впрочем, в самих компаниях отрицают нарушение закона. “Мы оценивали свои активы в соответствии с нормативными актами комиссии и законом “Об институтах совместного инвестирования”, — рассказала главный специалист по вопросам совместного инвестирования “Миллениум эссет менеджмент” Нина Кравченко. Представители двух других КУА отказались от комментариев.

Как следует из отчета УАИБ, львиная доля нарушений была вызвана несовершенством законодательной базы, регулирующей составление финансовой отчетности инвестфондов. “Действующее положение 'О порядке определения стоимости чистых активов институтов совместного инвестирования' не предусматривает единый подход к оценке активов, — отмечается в выводах УАИБ. — В результате компании на свое усмотрение используют методику расчета, что приводит к неправильному отображению размера активов в их портфелях и, как следствие, доходности”.

Для более четкого учета стоимости активов и повышения качества их оценки ГКЦБФР планирует внести изменения в законодательную базу и реформировать систему бухгалтерского учета. Кроме того, комиссия намерена создать специальный орган пруденциального надзора за деятельностью инвестфондов. “Мы создадим структуру, которая будет отслеживать деятельность инвестфондов, следить за своевременностью подачи ими отчетности и контролировать правильность методологии расчета финансовых показателей”, — заявил руководитель аппарата ГКЦБФР Михаил Непран. По его словам, комиссия также планирует ввести ежеквартальную подачу отчетности для венчурных инвестфондов и ежедневную — для фондов, работающих со средствами физических лиц. “Это поможет дисциплинировать фонды, сделать их прозрачнее”, — уверен президент инвестфонда “Симфония №1” Михаил Ройко.

Любовь БОРЩЕВСКАЯ