Vimpelcom учит итальянский

Савирис получит 20% в объединенной компании, $1,8 млрд и два из 11 мест в совете директоров.

Vimpelcom Ltd. подписал соглашение о покупке у Савириса холдинга Weather Investments S.p.A., владеющего 51,7% Orascom Telecom (работает в Африке, Азии и Канаде), и 100% Wind Telecomunicazioni (Италия и Греция). В обмен Савирис и миноритарии Weather Investments получат 20% увеличенного уставного капитала Vimpelcom Ltd. (18,5% голосующих акций) плюс $1,8 млрд деньгами, а также несколько активов, которые будут выделены из Orascom и Wind. Об этом вчера сообщили обе компании.

Сделка полностью трансформирует бизнес Vimpelcom Ltd. и диверсифицирует его доходы с точки зрения географии, валют и положения на рынке, заявил гендиректор Vimpelcom Ltd. Александр Изосимов. В случае завершения сделки присутствие Vimpelcom Ltd. увеличится с девяти до 20 стран (в Европе, Азии, Африке и Северной Америке), агрегированная выручка удвоится (в 2009 г. она составила бы $21,5 млрд), а рентабельность по EBITDA составит 44%. На Россию будет приходиться лишь 35% общей выручки и еще почти столько же — 34% — на Италию. А по числу абонентов (более 174 млн человек) Vimpelcom Ltd. войдет в пятерку крупнейших в мире мобильных операторов. Синергию от интеграции активов Vimpelcom Ltd. оценивает в $2,5 млрд.

По завершении сделки доля Altimo в Vimpelcom Ltd. сократится с 44,65 до 36,4% голосующих акций, норвежской Telenor — с 36,03 до 29,3%, а миноритариев — с 19,32 до 15,7%.

В объединенную компанию не войдут 75% северокорейской Koryolink, 34,7% египетской Egyptian Company for Mobile Services, 100% греческой Wind Hellas Telecommunications и еще ряд небольших активов. Кроме того, нынешние акционеры Weather получат два из 11 мест увеличенного совета директоров Vimpelcom Ltd. Одно займет Савирис, сказал он сам.

В воскресенье условия соглашения были единогласно одобрены наблюдательным советом Vimpelcom Ltd. и советом директоров Weather. Но для заключения сделки необходимо получить финальное согласие советов директоров и акционеров обеих компаний, а также одобрения регуляторов. Также должно быть изменено соглашение акционеров Vimpelcom Ltd., напоминает представитель Telenor Анна Иванова-Галицина, не уточняя детали.

Для расчетов с Савирисом и частью кредиторов его компаний Vimpelcom Ltd. придется привлечь $2-2,5 млрд, говорится в сообщении. Тогда чистый долг объединенной компании составит $24 млрд, а соотношение “чистый долг/EBITDA” увеличится до 2,5 (сейчас — 0,88). Впрочем, Изосимов уверен, что Vimpelcom Ltd. очень быстро снизит уровень задолженности до “комфортного” — ниже 2. Дивидендная политика Vimpelcom Ltd., предусматривающая ежегодную выплату акционерам не менее чем 50% свободного денежного потока “Вымпелкома” и украинского “Киевстара”, останется прежней, подчеркивается в сообщении.

В преддверии объявления торги Vimpelcom Ltd. на NYSE были приостановлены, а затем его бумаги подешевели на 2,17% (20.50 МСК) до $18,5 млрд. Подтвердились опасения, что активы Савириса достаются Vimpelcom Ltd. недешево, объясняет аналитик “Уралсиба” Константин Белов: долг объединенной компании составит $24 млрд.

Тимофей ДЗЯДКО