Vedanta вложится в индийскую нефть

Горнорудный конгломерат Vedanta Resources, подконтрольный индийскому миллиардеру Анилу Агарвалу, решил купить крупнейшее нефтегазовое месторождение страны. Вчера он сообщил о приобретении контрольного пакета компании Cairn India у шотландской геологоразведочной группы Cairn Energy.

Сумма покупки составит от $8,48 до $9,6 млрд. наличными, которые Vedanta заплатит за контрольный пакет акций Cairn India, размер которого еще окончательно не утвержден, но составит от 40% до 60%. В цене заложена премия в 32% по отношению к усредненным котировкам Cairn India за последние 90 дней. О достижении соответствующих договоренностей сообщили обе стороны сделки.

Вначале Vedanta выйдет на рынок с открытым предложением к миноритарным владельцам Cairn India о скупке до 20% акций компании. Успех этой оферты определит величину пакета, который нужно будет докупить у шотландцев. В настоящее время Cairn Energy владеет 62,4% Cairn India и соглашается продать Vedanta необходимый объем акций, чтобы под ее контролем оказалось 60% компании. По словам финансового директора Cairn India Йана Броуна, для завершения всего процесса потребуется около трех месяцев.

“Я рад анонсировать продажу основного пакета акций Cairn India, которая соответствует нашей основной цели — приумножить и выплатить средства нашим акционерам. Мы не уходим из Индии и расстаемся не со всеми акциями Cairn India. Просто сейчас настало хорошее время, чтобы перевести в деньги часть созданной нами добавочной стоимости компании”, — сообщил главный исполнительный директор Cairn Energy Билл Гаммел.

По его словам, шотландская компания собирается потратить большую часть из $8,48 млрд., которые планируется выручить от продажи 51% акций Cairn India, на дивиденды акционерам, а оставшуюся сумму инвестирует на исследовательские бурения глубоководных месторождений под арктическими льдами в западной части Гренландии и разведывательные проекты в других странах.

В свою очередь Vedanta, специализирующаяся на производстве цинка, меди и железной руды, сообщила о стратегически выгодной диверсификации своего бизнеса. Индийская компания следует примеру крупнейшей в мире добывающей группы BHP Billiton, которая также активно скупает нефтяные активы.

“Предложенное приобретение значительно укрепит позиции Vedanta, как чемпиона по добыче природных ресурсов Индии. Принадлежащие Cairn India нефтяные активы в штате Раджастан — одни из лучших в мире по размеру и стоимости разработки. Они будут генерировать сильный и возрастающий поток наличности”, — говорится в заявлении владельца и исполнительного директора Vedanta Анила Агарвала.

Главным среди приобретенных активов является крупнейшее, расположенное на суше нефтяное месторождение Индии — Mangala. Cairn Energy купила этот участок в 2002 г. у британского энергогиганта Shell, считавшего этот актив малоперспективным. Двумя годами позже, пробурив скважину, на Mangala шотландцы обнаружили одни из крупнейших в регионе запасы углеводородов. По оценкам Cairn India, добыча нефти на месторождении может быть увеличена с нынешних 125 тыс. баррелей в сутки до 150 тыс. баррелей. Все активы, покупаемые господином Агарвалом, могут производить 240 тыс. барр. топлива в сутки и обеспечивать 6% растущего спроса в Индии.

За последнюю неделю с момента появления слухов о сделке акции Vedanta на Лондонской бирже обрушились в цене на 19% — до 2,189 британских пенса за штуку. Инвесторов насторожило намерение Vedanta взять $6,5 млрд. кредита для финансирования покупки Cairn India.

“Главный предмет беспокойства в том, что компания приобретает нефтегазовые активы, не имея за плечами никакого опыта работы с нефтью или газом. Сделка будет профинансирована заемными средствами, что натянет баланс Vedanta. Инвесторы волнуются, поскольку у этой компании — одна из наиболее агрессивных стратегий роста среди добывающих и металлургических структур”, — отмечает аналитик инвестиционной компании Nomura Holdings Пауль Клифф.

Vedanta — диверсифицированная добывающая группа, оперирующая в Индии, Австралии и Замбии. В компании работают свыше 29 тыс. человек, в том числе 7 тыс. инженеров и технологов. Основные источники доходов составляют продажи меди, цинка, алюминия и железной руды. В 2009-2010 финансовом году выручка Vedanta увеличилась на 75% — до $7,93 млрд., а прибыль до уплаты налога на прибыль, процентов и амортизации (EBITDA) увеличилась на 124% — до $2,3 млрд.

Денис ЗАКИЯНОВ