Пугачев продает верфи

Вчера Fitch Ratings понизило прогноз рейтинга Международного промышленного банка (МПБ) со “стабильного” на “негативный”. Агентство не уверено, что банк 6 июля сможет выплатить 200 млн евро по облигациям.

Основной источник средств Межпромбанка — беззалоговые кредиты ЦБ: на них приходится треть его пассивов, он крупнейший получатель таких кредитов (56% беззалоговых кредитов ЦБ), отмечает Fitch.

“Без поддержки со стороны акционера доступ банка к ликвидности представляется ограниченным с учетом очевидно невысокого генерирования денежных средств по кредитному портфелю, сократившихся возможностей заимствований на рынках капитала и уже полного использования банком лимита по беззалоговому кредитованию”, — говорится в заявлении Fitch. Менеджмент банка считает поддержку Сергея Пугачева основным источником дополнительных средств для погашения еврооблигаций и известил агентство, что они могут быть привлечены за счет продажи или залога активов, принадлежащих ОПК.

Эти активы — судостроительные “Северная верфь” и Балтийский завод, которые будут проданы Объединенной судостроительной корпорации (ОСК). Пугачев ведет переговоры о продаже контрольных пакетов обоих заводов ОСК, госкомпания собирается принять решение в ближайшие дни, говорит ее сотрудник.

Пресс-секретарь ОПК Дмитрий Мороченко подтвердил факт сделки, отметив, что она совершается в соответствии с поручением, которое премьер-министр Владимир Путин дал ОСК, сделка будет закрыта до 20 июня.

“Такие сообщения мы не комментируем”, — говорит пресс-секретарь премьера Дмитрий Песков, добавляя, что “безотносительно активов Пугачева процесс консолидации активов в рамках ОСК приветствуем”.

Пресс-секретарь ОСК Игорь Рябов сказал, что “сделки нет”.

ОСК уже владеет блокпакетом акций “Северной верфи”, строящей корабли для ВМФ, а государство — “золотой акцией” Балтийского завода.

Разговоры о продаже “Северной верфи” и “Балтийского завода” ОСК ходили более двух лет, но сейчас сделка действительно близка, подтверждает топ-менеджер оборонного предприятия. Для сделки будет привлечен кредит одного из госбанков, знает он. По словам сотрудника ОСК, покупателем активов ОПК станет госбанк, а потом он перепродаст их ОСК. По такой схеме (при участии Сбербанка) в прошлом году под ее контроль перешел Амурский судостроительный завод.

Пугачев рассчитывает выручить за оба завода до $2 млрд, утверждает топ-менеджер одной из компаний ОПК: таков результат независимой оценки (кто ее проводил, он не сказал). ОСК собьет цену, уверен менеджер корпорации: сейчас идет активный торг — и цифры, которые фигурируют там, “далеки от миллиардов долларов”. По его мнению, за счет этих денег банк погасит бонды (200 млн евро) и часть кредита ЦБ (всего — 32 млрд руб.).

Представитель Межпромбанка заверил, что банк выполняет и будет выполнять свои обязательства, но за счет каких ресурсов, не уточнил.

“Не припомню, чтобы рейтинговое агентство когда-нибудь говорило так о российском банке, — удивлен аналитик Банка Москвы Егор Федоров. — Инвесторов столь неординарный факт, безусловно, насторожит”. Скорее всего, это предупреждение заставит акционеров исправить ситуацию в банке, уверен он.

Доходность евробондов МПБ с погашением в июле 2010 г. вчера была 16,5% годовых, с погашением в феврале 2013 г. — 11,86%. Это заметно больше, чем у других крупных частных банков: доходность еврооблигаций с погашением в 2013 г. у Альфа-банка составляла 8,64%, у Промсвязьбанка — 9,4%.

Что беспокоит Fitch

3 млрд руб. ликвидных активов на конец мая — всего 3% от пассивов, а 33% составляли беззалоговые кредиты ЦБ;

кредитный портфель не сокращается, растет объем накопленных процентов по кредитам (6,5% от портфеля, или 30% от капитала банка), что может навести на мысль, что у заемщиков нет денег даже на погашение процентов;

87% — высокая доля необеспеченных кредитов;

1% (на конец 2009 г.) — исторически низкая доля проблемных (просроченных более чем на 90 дней) кредитов в отчетности. При этом пролонгированные кредиты составляют 14% на конец марта;

23% — высокий капитал, ковенанты по евробондам ограничивают его 20% при нормативе ЦБ 10%.

Международный промышленный банк

коммерческий банк

Основные владельцы — семья члена Совета Федерации от Тувы Сергея Пугачева (81%).
финансовые показатели (“Интерфакс-ЦЭА”, на 1 апреля 2010 г.):

Активы — 132,7 млрд руб., капитал — 28 млрд руб., убыток — 729 млн руб.

Татьяна ВОРОНОВА, Алексей НИКОЛЬСКИЙ, Анатолий ТЕМКИН