Премия имени Сечина

Группа Glencore стала главным продавцом российской нефти. На ее долю пришлось 70% крупнейшего пятилетнего контракта с “Роснефтью” на $50 млрд, говорят источники. Ранее госкомпания практически не сотрудничала с Glencore. По данным Reuters, это было связано с напряженностью в отношениях между Игорем Сечиным и Олегом Дерипаской: Glencore владеет долей в корпорации Rusal. Ситуацию изменили приобретение ТНК-ВР и закупочные премии со стороны трейдерской группы.

Glencore Айвана Глазенберга стала крупнейшим трейдером “Роснефти”, обойдя Vitol и Royal Dutch Shell за счет подписанного в декабре контракта с госкомпанией. В конце прошлого года “Роснефть” договорилась с трейдерами о поставках 67 млн т нефти в течение пяти лет. Условия соглашения предусматривают предоплату, его общая сумма может составить около $50 млрд.

По данным источников Reuters, на долю Glencore пришлось 70% (около 47 млн т) от законтрактованных в декабре объемов.

Трейдеры Glencore и Vitol привлекают кредит в $10 млрд для финансирования контрактов с “Роснефтью”. Доля Glencore в совместно привлеченном кредите будет соответствовать распределению товарных поставок в соответствии с контрактом.

Glencore и Vitol впервые объединились для привлечения кредита. Источники Reuters поясняют, что это сделано для того, чтобы “не вводить банки в заблуждение”, и не уточняют деталей.

До прихода Игоря Сечина на пост главы “Роснефти” госкомпания практически не сотрудничала с Glencore. По данным Reuters, это было связано с напряженностью в отношениях между Сечиным, на тот момент курировавшим в правительстве топливно-энергетический комплекс, и основным владельцем компании Rusal — Олегом Дерипаской (Glencore владеет 8,75% Rusal).

Ситуацию изменила крупнейшая сделка “Роснефти” — приобретение ТНК-ВР. В 2012 году, когда Сечин покинул правительство и возглавил “Роснефть”, госкомпания договорилась о покупке 100% российско-британского нефтяного СП.

Схема сделки предполагает приобретение 50% акций у консорциума российских бизнесменов AAR (Alfa Михаила Фридмана, Access Леонарда Блаватника и Renova Виктора Вексельберга) и еще 50% — у британской ВР. Цена каждой сделки составит $28 млрд, обе должны быть завершены в первой половине 2013 года.

“Роснефти нужно было профинансировать сделку, а у Glencore хорошие отношения со многими банками. Компания была готова быстро организовать финансирование для “Роснефти”, — говорит высокопоставленный источник Reuters.

Также для обеспечения сделки по ТНК-ВР “Роснефть” привлекла два кредита на общую сумму $16,8 млрд от международных банков. Кредит в $4,1 млрд будет предоставлен на пять лет, еще $12,7 млрд — на два года. Среди кредиторов — Bank of America Merrill Lynch, Barclays Bank, BNP Paribas, BTMU, Citibank, Credit Agricole, ING Bank, Intesa Sanpaolo Banking Group, J.P. Morgan, Mizuho Corporate Bank, Natixis, Nordea Bank, SMBC, Societe Generale и Unicredit Bank.

Нефтетрейдеры признаются, что не понимают, как Glencore удается зарабатывать на поставках сырья “Роснефти”. По данным источников Reuters, среди трейдеров-конкурентов закупки проходили с премией, доходящей до 70 центов за баррель. Так, в частности, происходило в октябре прошлого года, когда доля Glencore в экспорте российской нефти через порты Балтики (один из основных экспортных маршрутов) превысила 20%.

“Когда осенью прошлого года Gunvor Геннадия Тимченко впервые за долгий срок не вошел в число победителей тендеров “Роснефти”, все стали говорить о трениях между руководством госкомпании и бизнесменом, — напоминает источник в российской нефтяной отрасли. — Победителями тогда стали Glencore и Vitol. И объяснялось это не столько каким-то конфликтом, сколько именно тем, что Glencore предлагала премию в 60—70 центов за баррель”.

По словам источника “Газеты.Ru”, заработать при такой схеме действительно нереально. “Возможно, Glencore хотел продемонстрировать своим акционерам крупные объемы перевозок”, — предполагает источник.

Михаил Лощинин из RMG Securities говорит, что Glencore таким способом пытается закрепить за собой долю российского нефтяного экспорта. “Рынок нефтетрейдинга в России весьма велик и продолжает расти. Glencore пытается выиграть конкуренцию”, — поясняет аналитик.

Предлагать премию к цене при заключении каждого контракта трейдер не может, уверен Лощинин, он считает, что в декабрьском соглашении роль премии сыграла предоплата, и в итоге Glencore стала лидером трейдинга российской нефти.

Алексей ТОПАЛОВ