“Новатэк” надувается

До 2008 г. Тимченко вообще не общался с прессой, потом дал интервью The Wall Street Journal. А затем меньше чем за год рынок узнал сразу о пяти приобретениях бизнесмена: 5%-ный пакет “Новатэка” (сейчас нефтетрейдер — основной владелец компании), затем строящийся терминал по перевалке нефтепродуктов в порту Усть-Луга, такой же проект в Новороссийском порту, 51% акций “Ямал СПГ” (оператор гигантского Южно-Тамбейского месторождения газа на Ямале) и почти 80% “Стройтрансгаза”.

“Новатэк” следует примеру совладельца. Год назад компания купила у Тимченко контроль в “Ямал СПГ” за $650 млн. Недавно стало известно о планах “Новатэка” приобрести контроль в нефтегазовой компании “Северэнергия” (пополам с “Газпром нефтью” за $1,75 млрд). И вот новые переговоры — о выкупе 51% “Сибнефтегаза” у Газпромбанка.

О переговорах “Ведомостям” рассказали менеджер банка и сотрудник “Газпрома”, а вчера подтвердил представитель “Новатэка”. Вчера покупку одобрил совет директоров компании. Представитель Газпромбанка сообщил, что переговоры — в продвинутой стадии.

“Сибнефтегаз” до 2006 г. контролировался “Итерой”, та еще в 2003 г. готова была запустить главное месторождение “дочки” — Береговое. Но “Газпром” не давал доступа к трубе. В итоге в конце 2006 г. “Итера” уступила 51% “Сибнефтегаза” Газпромбанку за $131,5 млн, что эксперты называли очень заниженной ценой. “Сибнефтегаз” торжественно начал добычу, рассчитывая в 2009 г. нарастить ее до 12 млрд куб. м (почти треть добычи “Новатэка”). Но из-за кризиса производство упало вдвое (см. справку), причем не без участия “Газпрома”, который сам боролся за всех возможных потребителей, говорят сотрудники концерна.

Газпромбанк с самого начала хотел избавиться от непрофильного актива. В прошлом году он начал переговоры с “Газпромом”, предложив как вариант схему обмена: контроль в “Сибнефтегазе” в обмен на 5-6% “Новатэка” из доли “Газпрома”. 51% “Сибнефтегаза” были предварительно оценены в $1 млрд с учетом долга, рассказывал топ-менеджер Газпромбанка. Такая оценка актуальна и для сделки с “Новатэком”, говорит инвестбанкир, знакомый с ходом переговоров.

А “Газпром” решил, что сейчас ему не стоит “разбрасываться”, говорит близкий к концерну источник. Представитель “Газпрома” от комментариев отказался.

Откуда деньги

Совет директоров “Новатэка” одобрил также размещение еврооблигаций на сумму до $1,5 млрд и сроком до 10 лет, сообщила компания. Сроки размещения не раскрываются.

Другие оценки

Инвестбанки мало знают о бизнесе “Сибнефтегаза” и потому оценивают его намного дешевле, чем участники переговоров. Аналитик “Метрополя” Александр Назаров считает, что справедливая стоимость 51% “Сибнефтегаза” — примерно $200 млн с учетом долга, Лев Сныков из “ВТБ капитала” полагает, что около $250 млн.

“Новатэк”

Нефтегазовый холдинг

Основные владельцы — структуры Геннадия Тимченко (более 23%), “Газпром” (19,4%).

Капитализация — $31,1 млрд (LSE).

Выручка (МСФО, 1-е полугодие 2010 г.) — 53,4 млрд руб., прибыль — 18 млрд руб.

“Сибнефтегаз”

Газовая компания

Запасы — около 400 млрд куб. м (ABС1 + С2), добыча в 2009 г. — 3,6 млрд куб. м.

Владельцы — Газпромбанк (51%), “Итера” (49%).

Выручка (МСФО, 2009 г.) — 2,2 млрд руб., убыток — 1,8 млрд руб., чистый долг — 20,2 млрд руб.

Елена МАЗНЕВА, Оксана ГАВШИНА