Нацбанк разрешил ПриватБанку рискнуть валютой

Крупнейший в стране ПриватБанк несет и самые большие валютные риски. На 1 апреля 2013 года его обязательства в иностранной валюте достигли 87,2 млрд гривен и на 27% превысили его валютные активы. В случае девальвации гривны банку, чтобы рассчитаться по валютным долгам, придется докупить валюту по более высокому курсу, что приведет к убыткам.

Разница между валютными пассивами и активами или короткая открытая валютная позиция, регулируемая нормативом НБУ Л13(2), не должна превышать 10%. Норматив рассчитывается по более сложной формуле, чем простая разница между валютными активами и пассивами, но еще недавно в ПриватБанке Л13(2) он зашкаливал.

Занять позицию

Значение короткой открытой валютной позиции ПриватБанка на 1 января 2013 года составляло 66,56%. К 1 апреля оно снизилось до 19,61%, а в начале мая вошло в норму, опустившись до 8,62%. “Нарушением считается превышение лимита норматива даже на 4 сотых процента за один день”, — подчеркивает банковский эксперт Виктория Страхова.

Регулятор имеет право ограничить, приостановить или прекратить некоторые операции банка, нарушающего норматив Л13-2. Например, запретить проводить валютные операции или отозвать валютную лицензию. Но ПриватБанку удалось избежать санкций.

“ПриватБанк заключил индивидуальное соглашение с НБУ, — отмечает руководитель казначейства ПриватБанка Людмила Шмальченко. — Все показатели нормативов были согласованы с Нацбанком”. По ее словам, структура пассивов банка обусловлена предпочтениями вкладчиков, которые значительную часть своих сбережений хранят в долларах. “Кредитование в Украине производится в основном в гривне. Таким образом у банка образуется несоответствие по валютам между пассивами и активами”, — поясняет Шмальченко.

Банк рекламирует ставки по долларовым депозитам в размере 9,75% годовых. По данным НБУ, на 4 июня 2013 года средневзвешенная ставка по депозитам в иностранной валюте для физлиц равнялась 6,7% годовых. “Для меня загадка, почему крупные банки продолжают формировать свои пассивы в валюте и предлагают такие высокие ставки”, — удивляется исполнительный директор Международного фонда Блейзера Олег Устенко. При существующих ограничениях на кредитование в валюте банки, по мнению Устенко, должны переориентировать свои пассивы на гривну.

Заработать или потерять

“Переизбыток валюты” позволяет банкам зарабатывать на спекулятивных операциях. “Если банк знает, что курс будет стабильным, он может через своп обменять привлеченную валюту на гривну и кредитовать в гривне, так как это приносит больший доход”, — констатирует бывший зампред НБУ Александр Савченко. “Для хеджирования валютных рисков ПриватБанк использует своп-инструменты как в межбанковских сделках, так и в сделках с корпоративными клиентами”, — говорит Шмальченко.

На 1 апреля 2013 года активы ПриватБанка составляли 174,9 млрд гривен. Кредитный портфель — 121,0 млрд гривен, из них 83% — займы юрлиц. Основные владельцы банка — Игорь Коломойский и Геннадий Боголюбов, которым принадлежит по 33,8% акций.

В начале мая Raiffeisen Bank International оценивал общий размер открытой короткой валютной позиции украинских банков в $5 млрд. Почти половина этой суммы приходится на ПриватБанк. “Падение обменного курса гривны на 10% может привести к уничтожению 2,5% капитала банковской системы”, — предупреждают аналитики Raiffeisen. По данным финансового отчета ПриватБанка за 2012 год, в случае укрепления доллара США к гривне на 5% банк потеряет 552,0 млн гривен.

Алексей КОМАХА