Кредиты останутся в банках

Кредитный рынок во второй половине 2012 г. продолжит пребывать в состоянии стагнации. Определенное оживление возможно разве что в финансировании корпоративного сектора. В таких условиях банки не смогут претендовать на роль финансового локомотива поддержки роста экономики, которая уже охлаждается.

Согласно предварительным данным НБУ, в первом полугодии кредитный портфель банковской системы увеличился лишь на 7,4 млрд. грн. (+0,9%) — до 832,7 млрд. грн. При этом рост (пусть и довольно символический) стал возможен благодаря кредитной активности участников рынка, прежде всего в июне. Согласно статистике центробанка, за этот месяц объем кредитов увеличился на 12,3 млрд. грн. Однако, несмотря на такую относительно оптимистичную динамику, банкиры и аналитики довольно пессимистично смотрят на ближайшие перспективы.

“Во втором полугодии существенных изменений в динамике портфеля кредитов не ожидается — исходя из стоимости ссуд, высокий спрос на кредитные ресурсы невозможен”, — отмечает член правления, начальник финансового департамента “ВТБ Банка” Ирина Туровцева.

Сохранят стабильность и кредитные ставки. “На сегодня на рынке наблюдается определенный дефицит средств в гривне, что уже привело к росту процентных ставок по пассивам. Кроме того, падают темпы прироста ресурсной базы. При таких условиях активно наращивать кредитование будет проблематично”, — считает и начальник управления рыночных и операционных рисков банка “Финансы и кредит” Николай Войткив.

Если по итогам года объем выданных банками займов и вырастет, то несущественно, говорят эксперты. По словам аналитика Dragon Capital Анастасии Туюковой, рост портфеля будут сдерживать, в частности, списания проблемных активов. В то же время низкую кредитную активность банков эксперт в целом считает достаточно закономерной, учитывая высокий уровень кредитной нагрузки на экономику (особенно — на корпоративный сектор).

“Соотношение кредитного портфеля банков к ВВП за 2011 г. снизилось с 69% до 61%, однако по-прежнему превышает соответствующие показатели более развитых — Чехии (60%), Польши (60%), Турции (56%), России (46%). Хотя, с другой стороны, продолжение подобной негативной динамики, например, в четвертом квартале 2012 г. и 2013 г. неминуемо обернется торможением национальной экономики”, — полагает госпожа Туюкова.

Однако даже на таком фоне банкиры констатируют, что спрос на кредиты сегодня существует и у населения, и у предприятий. Правда, желание заемщиков прокредитоваться охлаждает приближение парламентских выборов. “Результаты выборов часто приводят к изменению экономической политики. Поэтому в условиях неопределенности увеличивать кредитную нагрузку, как минимум, недальновидно”, — говорит господин Войткив.

Дестимулятором спроса на кредиты являются и ожидания ослабления национальной валюты. “Чем выше ожидания девальвации, тем выше процентные ставки, соответственно, тем ниже вероятность возобновления кредитования, — рассказывает руководитель аналитического отдела ИГ “Арт-Капитал” Игорь Путилин. — По таким ставкам заемщики массово привлекать кредиты не будут”.

Вышеперечисленные риски не слишком стимулируют банки выдавать ссуды. “С приближением выборов проблемы с банковской ликвидностью могут обостриться, что приведет к снижению темпов кредитования и росту процентных ставок”, — полагает аналитик группы “Инвестиционный Капитал Украина” (ICU) Андрей Кирушко. “Вполне возможно, что на этапе выборов банки несколько ужесточат кредитование и сократят объемы продаж”, — соглашается директор департамента розничного банкинга Укргазбанка Антон Косторниченко.

Учитывая это, по мнению зампредседателя правления Правэкс-Банка Тараса Кириченко, в случае повторения ситуации прошлого года, когда наблюдалось снижение уровня ликвидности, банки направят усилия на привлечение депозитов.

Говоря о перспективах кредитования корпоративных клиентов во втором полугодии, финансисты склоняются к тому, что банки сосредоточат внимание на краткосрочном финансировании в рамках уже существующих лимитов. При этом директор департамента корпоративного бизнеса “Эрсте Банка” Андрей Толочко ожидает прироста корпоративного портфеля на 5-10%. “Со времен кризиса МСБ и корпоративный бизнес являются самым стабильным и прибыльным сегментом рынка. Многие банки в своих стратегиях как в прошлом, так и в этом году определяют корпоративное кредитование приоритетным”, — отмечает банкир.

“В сегменте МСБ банки, скорее всего, предпочтут высокодоходные программы кредитования на небольшие сроки (овердрафты, микрокредиты, пополнение оборотных средств и др.) — 12-24 месяца. Благодаря высокой оборачиваемости, эти инструменты являются наиболее эффективными, — констатирует госпожа Туровцева. — Если экономическая и политическая ситуация в стране останутся без изменений, в направлении кредитования МСБ стоит ожидать незначительного снижения кредитных ставок и достаточно активного наращивания портфелей к концу пикового четвертого квартала”. При этом господин Косторниченко из Укргазбанка не исключает, что банки будут выдавать и среднесрочные кредиты (например, представителям сферы услуг — автоперевозчикам, ресторанам, отелям, предприятиям легкой промышленности).

Что касается кредитования физлиц, то традиционно в конце года банкиры ожидают оживления продаж потребительских займов. “Существенных изменений в ценовой политике кредитования не будет, — прогнозирует заместитель директора по розничному бизнесу “Надра Банка” Виталий Бачинский. — В частности, бланковое кредитование, кроме стоимости ресурса (привлеченных депозитов), включает стоимость риска, а он в данном сегменте существенный. Цена, которая сформировалась на рынке сегодня, является оптимальной”.

Некоторый позитивный эффект на рынок ипотечного кредитования окажет программа по удешевлению кредитования социального жилья — рост может составить 7-10 млрд. грн., или до 10% текущего ипотечного портфеля системы. “Однако погашение ранее выданных кредитов будет превышать объем новых кредитов, и, скорее всего, розничный сегмент закончит год в небольшом минусе”, — резюмирует госпожа Туюкова.

Василий ПАСОЧНИК