Конфискация Проминвестбанка. Как Россия может нажиться на Украине

Война судебная — священная война

В соответствии с решением Стокгольмского арбитража Украина уже получила $2,9 млрд компенсации от “Газпрома”, причем почти миллиард тут же был потрачен на латание бюджетных дыр, выгрызенных предыдущим правительством в “сыре” госбюджета: 13 млрд грн в конце декабря почти синхронно с получением российской компенсации и 10 млрд грн в феврале в виде авансового платежа налога на прибыль “Нафтогаза”. Но хорошо, что эти деньги у нас были. Плохо то, что ни Ощадбанк в контексте парижского судебного решения по возмещению убытков в связи с аннексией Крыма, ни другие истцы пока так и не смогли заставить Россию заплатить по уже выигранным искам в международных судах. Москва пока заплатила лишь там, где ей это было выгодно: “Нафтогазу” для разблокирования транзитного соглашения на ближайшие пять лет, компенсировав средства, уплаченные по иску, сокращением почти в два раза платы за транзит своего природного газа по территории Украины, а также выплатив своеобразные отступные за запуск “Северного потока — 2”, на чем кулуарно настаивала Германия. И россияне явно не были против, учитывая те геостратегические выгоды, которые они получат, усиливая свою независимость от украинского маршрута транзита газа.

Но, принимая дары данайцев в виде выплат по Стокгольмскому арбитражу, Украине нужно отныне максимально взвешенно продумывать любые действия, которые могут затронуть юридические интересы РФ, особенно в рамках тех судебных производств, которые уже активированы в международных судах. Ведь если бы Россия не выполнила решение Стокгольмского арбитража по иску “Нафтогаза” на $2,9 млрд, то Украина на правах паритета могла точно так же отказаться выполнять любое иное решение, но уже в пользу РФ. Например, по так называемому долгу Януковича, за которым скрывается формальный выпуск еврооблигаций, купленных российским Фондом национального благосостояния и развития. Вполне возможно, что решение лондонской Фемиды будет в пользу Москвы, так как такие суды, как правило, не принимают во внимание политически мотивированные аргументы, и если Украина считает этот заем политической взяткой, то она должна была предоставить неопровержимые доказательства сего факта. И наша страна не сможет отказаться от вступивших в законную силу решений международных судов не в свою пользу (если они будут) на том основании, что “Россия не платит”.

Но кроме риска лондонского суда по вопросу выплаты задолженности по внешнему долгу у нас существуют и другие вполне осязаемые перспективы негативных судебных решений.

Хотя начиналось все хорошо. Еще в 2015 г. группа компаний “Приватофис”, “Эверест Истейт”, “Аэробуд” и др., которые, по информации “ЛИГА. Финансы” связаны с Игорем Коломойским, подали международный иск относительно компенсации утраченной в Крыму недвижимости. Сумма составила $159 млн. Международный арбитраж принял решение взыскать с РФ эти средства.

Но выигрыш международных судов ничего, кроме моральной сатисфакции, владельцам пострадавших компаний не принес. И тогда в Украине развернулась настоящая охота “на москаля”. Если говорить об исполнительном производстве, то тут “кто первый встал — того и тапки”, кто успел ухватить наиболее ликвидный актив “под реализацию”, тот и имеет наибольшие шансы на получение своих денег.

Охота за тапками

В прошлом году такая охота началась за акциями Проминвестбанка. В мае государственный исполнитель наложил арест на акции банка по иску группы компаний, которые выиграли международный арбитраж. Всего было арестовано 97,7726% акций. Как явствует из материалов судебного расследования: “Акции ПАО “Проминвестбанк” в общем количестве 99,7726% принадлежат Государственной корпорации развития “ВЭБ.РФ”, юридическому лицу, созданному по законодательству Российской Федерации, и резиденту Российской Федерации”.

Весь прошлый год ситуация вокруг ПИБ представляла собой чехарду судебных решений, когда принудительную продажу акций банка то блокировали, то разблокировали.

Представители ВЭБ как собственника банка пытались заблокировать его продажу не только в украинских судах, но и в международных. По иску россиян 28 августа 2019 г. Арбитражный институт Торговой палаты Стокгольма вынес решение о запрете принудительной продажи акций ПИБ и даже потребовал возместить ВЭБу судебные издержки. Так как дело приобретало международный резонанс, наш Минюст подал апелляцию на это решение. И вот 2 марта чрезвычайный арбитр, рассмотрев апелляцию, подтвердил запрет на отчуждение акций банка. Таким образом, международный арбитраж принял необходимые меры по временному приостановлению процедуры так называемой косвенной конфискации активов. Во всяком случае в таком ключе информация подавалась российской стороной, хотя не было и опровержений. Но уже тогда россияне предчувствовали быструю развязку. Как заявил вице-президент ВЭБ Игорь Краснов, российская сторона спора “всерьез опасается, что Украина нарушит обеспечительную меру и спешно проведет аукцион”.

И он таки состоялся: 4 марта 2020 г., невзирая на запрет Стокгольмского арбитража, на фондовой бирже ПФТС по заявке государственной исполнительной службы были проданы 99,7726% акций ПАО “Проминвестбанк”. Сумма сделки составила 268,71 млн грн, покупатель по условиям торгов назван не был.

Соответственно, теперь уже российский ВЭБ получает полное право обратиться в тот же Стокгольмский арбитраж с требованием выплатить ему компенсацию за экспроприацию его инвестиций. По оценкам ВЭБ, сумма иска может включать как стоимость актива, так и упущенную выгоду. Логично, что россияне будут требовать вернуть им столько же, сколько они потратили на приобретение Проминвестбанка, то есть $2,7 млрд (знакомая сумма?).

Что касается упущенной выгоды, то здесь все зависит от фантазии адвокатов, но эти суммы редко присуждаются международным арбитражем.

Уже после аукциона по продаже тот же Игорь Краснов заявил: “Мы приложим все законные усилия для компенсации наших потерь за счет активов Украины на территории иностранных юрисдикций”.

Примечательно, что новый покупатель акций банка не получил предварительное разрешение НБУ на приобретение существенного пакета владения (10% уставного капитала и выше), о чем регулятор не преминул уведомить как Минюст (который управляет государственной исполнительной службой), так и организатора торгов. Исходя из буквы закона, у нового покупателя теперь есть два пути: согласовывать свою покупку с НБУ или нет. В первом случае он может получить штраф и “бан” от регулятора, во втором — отзыв банковской лицензии за непрозрачную структуру собственности (признание банка проблемным, а затем неплатежеспособным). Возможно, при продаже акций в договор купли-продажи было “зашито” отлагательное условие касательно того, что право собственности на ценные бумаги переходит лишь после согласования и идентификации покупателя в НБУ. В таком случае штрафа удастся избежать.

Чемодан без ручки

С точки зрения финансовых показателей ПИБ не представляет особого интереса: уставный капитал “съеден” убытками, общие активы 38,4 млрд грн при резервах под неработающие кредиты юрлиц в 30 млрд грн. Активные средства в других банках компенсируются межбанковскими обязательствами. Кредитный портфель на 4,2 млрд грн, а также инвестиционная недвижимость с основными средствами на 1,8 млрд грн. Зато минимальные обязательства перед клиентами — 134 млн грн — и это в основном юридические лица (108 млн грн). Деньги населения — всего 26 млн грн. С другой стороны, банк явно стоит дороже заплаченных за него 268 млн грн, даже принимая на веру слух о том, что его здание в центре Киева уже сменило своего собственника.

Финансовые показатели “Проминвестбанка” на 1 февраля 2020 г., млн грн

Денежные средства	65
в т.ч. рефинансируемые НБУ	45
Средства в других банках	701
Кредиты	4225
Резервы (под кредиты юр. лиц)	-30161
ЦБ	101
в т.ч. рефинансируемые НБУ	100
Инвестиционная недвижимость	1195
Основные средства	677
Общие активы	38418
Средства банков	747
Средства клиентов	134
в т.ч. юр. лиц	108
в т.ч. физ. лиц	26
Всего обязательств	4095
Уставный капитал	50919
Убыток	-48475
Собственный капитал	3211

Источник: НБУ

Если новый владелец планирует развивать банк, то ему придется раскошелиться, ведь по данным стресс-тестирования, проведенного НБУ в 2019-м, при реализации базового сценария банк нуждался в докапитализации на сумму 4,6 млрд грн и на 6,3 млрд грн — при негативном. Даже несмотря на выполнение Проминвестбанком плана мер, его потребность в новых вливаниях со стороны акционера по состоянию на конец третьего квартала прошлого года составляла от 2,7 до 3,9 млрд грн.

Две версии

А теперь попробуем сформировать версию дальнейшего распутывания этого клубка интересов. Подчеркиваем — все нижеследующее стоит воспринимать именно как версию, ведь реальных данных пока нет и все основывается на слухах и предположениях. ПИБ представляет собой интерес исключительно как хранилище проблемных активов. Ему многие должны, и должны много. Среди заемщиков банка фигурировали крупные ФПГ юго-востока страны. Лучший способ не отдавать старые кредиты и разблокировать залоги — это купить по дешевке самого кредитора. Причем это можно сделать как напрямую, так и через родственную группу. По непроверенной информации Stokworld, банк купил инвестфонд  одна из крупнейших ФПГ страны, но не связанная с истцом. 

Кстати об истце, эквивалент 10 млн евро компенсации — явно не та сумма, которая ему сильно поможет. С другой стороны, что мешает договориться с покупателем акций относительно того, что интересы инициатора принудительной продажи могут быть учтены при последующей “расшивке” кредитного портфеля. В этой схеме продажу банка инициировала одна сторона, а выгоду от решения кредитного “прицепа” получит другая. Модерировать процесс будет третья. Что мешает им договориться о взаимозачете?

При этом и россияне могут оказаться не в проигрыше. У них появляется верный шанс на оспаривание продажи банка в Стокгольмском арбитраже, ведь запрет последнего на отчуждение акций был попросту нарушен. И государство Украина вполне может быть обязано вернуть ВЭБу как собственнику, права которого были нарушены, указанные выше $2,7 млрд. А это джек-пот для Москвы, ведь при рыночной продаже, россияне не смогли бы получить и в десять раз меньше.

Если же представить себе и вовсе апокалиптический вариант, при котором наша страна на самом деле заплатит эти деньги, получится, что в результате данной сделки выиграли абсолютно все: РФ, получившая все потраченное на покупку актива (который с учетом как западных, так и украинских санкций превратился в чемодан без ручки и рыночная капитализация которого снизилась в десятки раз); группа компаний, обратившихся с иском к РФ, ведь они получили свои деньги; крупные заемщики банка, получившие окно возможностей для решения своих проблем с займами и залогами; покупатель банка, который стал модератором этого увлекательного процесса. Хотя нет. Все же не все в профите. Ведь так не бывает и кто-то должен платить. В данном варианте развития событий — заплатит государство.

А может быть, все указанное выше не сбудется и уже скоро новый собственник согласует покупку в НБУ и превратит ПИБ в динамичный национальный банк промышленного развития, каковым он и был когда-то. А истец довольствуется 268 млн грн — и россияне в очередной раз проиграют Стокгольмский арбитраж. Как говорил когда-то спасшийся после кораблекрушения подросток в романе “Жизнь Пи”: “Вам какая версия нравится?”

Алексей КУЩ