Как заработать на гособлигациях

С начала 2017 года объём вложений физлиц в облигации внутреннего государственного займа вырос в 9 раз до 900 млн грн. У низкодоходных депозитов появился серьезный конкурент.

Одно из главных преимуществ облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ) — 100% гарантия со стороны государства, тогда как физлицам, которые выбрали депозиты не в государственном банке, Фонд гарантирования вкладов физических лиц (ФГВФЛ) гарантирует возврат сумм до 200 тыс. грн.

Второе — более высокая доходность. Октябрьское заседание монетарного комитета Национального банка Украины (НБУ) преподнесло рынку сюрприз в виде поднятия учётной ставки на 1 процентный пункт, что привело к росту доходности ОВГЗ.

Сейчас ставки по гривневым облигациям со сроком погашения через год составляют около 15%, на более длинные бумаги — 15,5%.

Тем временем ставки по депозитам особо не изменились и находятся на прежних уровнях: около 13,3% в государственных банках и 11,3% — в европейских.

Следуя прогнозу НБУ по уровню инфляции (7,3% на конец 2018 года), во второй половине 2018 года продолжится снижение учетной ставки, соответственно ожидается дальнейшее снижение доходностей как по депозитам, так и по ОВГЗ.

Поэтому, именно сейчас выгоднее инвестировать средства в надежные государственные облигации по более высоким доходностям и заработать существенно больше по сравнению с депозитами.

Железный аргумент в пользу ОВГЗ — отсутствие налога на доходы физлиц. А проценты по депозитам облагаются налогом по ставке 18%.

Если максимальный срок депозита в банке чаще всего один год, то вложения в ОВГЗ позволяют получать фиксированную ставку до 5 пять лет. Однако ОВГЗ — более сложный инструмент, чем привычный всем депозит.

Для инвестирования в ОВГЗ физлицу необходимо иметь определённую инфраструктуру — счёт в ценных бумагах и брокерский договор с торговцем, а так же пройти процедуру идентификации согласно законодательству.

Из-за расходов на операции порог входа также более высокий, рациональная сумма инвестирования начинается от 100 тысяч гривен. И чем выше сумма инвестиции, тем больше затраты будут нивелироваться на ней.

Для более полной картины приводим таблицу сравнения альтернатив.