Итоги I полугодия: коксохимия осталась “при своих”

Перспективы отрасли на вторую половину года зависят от развития трендов для черной металлургии страны.

В январе текущего года генеральный директор ассоциации “Укркокс” Анатолий Старовойт прогнозировал, что в 2012 г. выпуск коксовой продукции в стране сохранится на прошлогоднем уровне. На тот момент, после появления итоговых цифр о производстве в этом секторе отечественного ГМК, такой сценарий выглядел неоправданно пессимистическим. В 2011 г. коксохимические заводы (КХЗ) Украины изготовили 19,58 млн. тонн кокса, на 5,3% превысив отраслевой итог-2010. И сохранение подобных темпов для 2012 г. представлялось весьма вероятным, с учетом оглашавшихся тогда оценок роста в черной металлургии страны, использующей кокс в доменном производстве.

Минус июнь

Но уже I квартал нынешнего года, на протяжении которого выпуск кокса в стране снизился на 1,5% относительно объемов января-марта 2011 г., подтвердил оправданность первоначальных довольно скромных прогнозов от “Укркокса”. А результаты работы отрасли в I полугодии-2012 в целом соответствуют январскому сценарию ассоциации. ИА “Интерфакс-Украина” передает следующие предварительные данные о производстве в стране металлургического кокса 6%-ной влажности. В январе-июне 2012 г. отечественные КХЗ сохранили производство на уровне первых 6 месяцев 2011 г., выпустив 9,801 млн. тонн этой продукции.

Выдержать уровень нашим коксохимикам удалось, в немалой мере, из-за стабильной ситуации с производством в доменных цехах Украины — прямых потребителях металлургического кокса. В отличие от выпуска стали и проката, доменный передел металлургической промышленности страны в I полугодии даже повысил выплавку к аналогичному периоду 2011 г. В январе-марте 2012 г. рост здесь составил около 2%, до 14,521 млн. тонн чугуна. (Выплавка стали в отчетный период, напомним, снизилась на 3%. Сбыт стального проката на многих внешних рынках затруднен высокой конкуренцией и протекционистскими мерами, в то время как оборот товарного чугуна в мире происходит в режимах свободной торговли и формируется небольшим количеством стран-поставщиков.)

Минувший месяц, впрочем, показал — даже при частном подъеме в секторе чугуна украинская коксохимия не сможет долго оставаться вне общего негативного тренда для черной металлургии. Как сообщают “Українські Новини” со ссылкой на источник в Кабинете министров, в июне по сравнению с маем 2012 г. отечественное производство валового кокса (6% влажности) уменьшилось на 4,5%, или на 74 тыс. тонн до 1,583 млн. тонн.

“Снижение объясняется спадом в металлургической отрасли. Соответственно сокращается спрос и на кокс”, — комментирует старший аналитик ИГ “Арт Капитал” Дмитрий Ленда. А расхождение в показателях украинского производства кокса и чугуна (среднесуточный выпуск первого в июне снизился на 1,3%, тогда как второго вырос на 0,8%), на его взгляд, обусловлено “дисбалансами динамики производства данных видов продукции в мае и июне”.

Аналитик ИК Eavex Capital Иван Дзвинка говорит, что динамика украинского выпуска кокса коррелирует с производством стали внутри страны примерно на 90%. Столь тесную взаимозависимость он поясняет тем, что 85-90% коксовой продукции, изготовленной в Украине, потребляется внутренними меткомпаниями. “Ввиду этого объемы выпуска кокса отечественными КХЗ напрямую зависят от тенденций в сталеплавильном производстве. Снижение спроса на сталь в летние месяцы приводит, соответственно, к уменьшению потребления и выпуска коксовой продукции. В июне производство кокса в Украине сократилось на фоне 4,3%-ного снижения объемов выплавки стали”, — констатирует эксперт.

Коксовая конкретика

Статистическая выборка по отдельным коксохимическим заводам убеждает: в целом по I полугодию-2012 отрасль сохранила объемы выпуска на отметке января-июня 2011 г., в основном благодаря производственным достижениям на “Алчевсккоксе” (+26,6% к АППГ, до 1,784 млн. тонн) и, в некоторой мере, на Ясиновском КХЗ (+7,5%, до 864 тыс. тонн). Остальные украинские коксохимы первые полгода-2012 отработали со снижением объемов к соответствующему периоду 2011 г. (За исключением Донецкого КХЗ и “Запорожкокса”, на которых произошло увеличение выпуска кокса на 1,1 и 4,6% к АППГ.)

В июне же существенное падение в производстве кокса зафиксировано прежде всего на Авдеевском и Ясиновском КХЗ. Производственные “минусы” здесь составили 7,7 и 6,3% в сравнении с майскими итогами-2012. Заметно был сокращен выпуск продукции на коксохимическом подразделении МК “ArcelorMittal Кривой Рог” — на 8,7% м/м. Снижение объемов производства кокса затронуло и отраслевого лидера по относительному росту в первом полугодии; в прошлом месяце Алчевский КХЗ уменьшил выпуск на 3,3% в сравнении с маем.

В то же время такие предприятия, как “Баглейкокс”, Днепродзержинский КХЗ, коксохимпередел ДМЗ им.Петровского (в прошлом — “Днепрококс”) и “Макеевкокс”, напротив, в первый месяц лета в той или иной степени, но увеличили производство относительно последнего месяца весны-2012. Аналитики объясняют разнонаправленную июньскую динамику локальными для каждого завода причинами.

“Все эти активы принадлежат либо группе “Евраз” (по Днепродзержинскому КХЗ ведутся переговоры с “Метинвестом”), либо — “Донецксталь”. В рамках своих групп они обеспечены качественным коксующимся углем. И материнским структурам было выгоднее поддерживать их загрузку, чтобы продавать кокс — продукт с более высокой добавленной стоимостью, чем сырье для его изготовления — уголь”, — предположил Дмитрий Ленда.

“Баглейкокс”, входящий в российский холдинг “Евраз”, сумел нарастить выпуск в июне на 22% по сравнению с маем за счет высокого спроса на свою продукцию со стороны российского производителя “Уфалейникель”. (Во II квартале этот украинский коксохим повысил объем производства на 28% против января-марта 2012 г.) А на Ясиновском КХЗ июньское сокращение на 6% к майским объемам определялось заметным снижением экспортных поставок завода в прошлом месяце”, — рассказал Иван Дзвинка.

По оценкам аналитика, операционные результаты украинской коксохимии в III квартале не будут заметно отличаться от продемонстрированных в апреле-июне 2012 г. Улучшение производственных показателей для сектора он ожидает только в IV квартале текущего года.

Дмитрий Ленда уверен: перспективы украинской коксохимии на II полугодие-2012 поставлены в зависимость от изменения тенденций в секторе черной металлургии. Спад в последней обусловлен как сезонным летним затишьем в потреблении стали на основных для Украины зарубежных металлорынках, так и более глобальным фактором. “Будущая динамика коксохимической и металлургической отраслей будет определяться трендами в мировой экономике. И спад в коксохимии вполне возможен при реализации негативного макросценария”, — полагает эксперт.

Со своей стороны, в отраслевой ассоциации не исключают, что по итогам всего 2012 г. выпуск кокса в Украине может несколько уменьшиться от прошлогоднего объема. Как отметил Анатолий Старовойт, к этому могут привести два обстоятельства: снижение масштабов использования кокса в доменном производстве в связи с внедрением технологии вдувания пылеугольного топлива и общее уменьшение потребности металлургов в продукции коксохимиков из-за спада в украинском металлоэкспорте.

Сергей КУКИН