Иностранцы раскачали курс доллара пока скупали ОВГЗ. Кабмин в отчаянье — согласился на рекордный процент

В кассах американская валюта потеряла 5-10 копеек, средние курсы опустились до:

• 28,25-28,45 грн/$ — на продаже;

• 28,0-28,15 грн/$ — на покупке.

Спрос на валюту со стороны населения остается небольшим.

Ситибанк переполошил межбанк

На межбанке была очень оживленная торговля. Объем сделок, по данным Bloomberg, поднялся с $112 млн до $144 млн. Курс прокачали в разные стороны.

Не все ждали, что Ситибанк, который обычно скупает доллар, сегодня выйдет его продавать. Слухи, конечно, ходили, но уверенности не было. Говорят, что Сити нужна была гривна, чтобы накупить облигаций внутреннего госзайма, которые сегодня размещал Минфин. Иностранцы стали покупателями долгосрочных ОВГЗ.

“Появление на сегодняшнем аукционе Минфина бумаг сроком обращения 4,2 года и выход в качестве валютных продавцов банков-нерезидентов, спровоцировало активные продажи доллара по всему спектру рынка. В результате курс просел до 28,055-28,07 грн/$. От этих уровней оживились покупатели: доллар сначала вырос до 28,09-28,11 грн/$, а к обеду — до 28,14-28,15 грн/$. После появления результатов размещения ОВГЗ, произошла коррекция. Послеобеденный рост курса можно объяснить сильной перепроданностью участников”, — рассказал “Стране” казначей, руководитель торговых операций на межбанковском рынке Банка Кредит Днепр Юрий Гриненко.

Перепроданность — достаточно распространенное явление на нашем межбанке, оно возникает, когда банки-спекулянты увлекаются покупками/продажами валюты. Сегодня они переборщили с покупкой доллара, когда его курс скатился вниз. Перебрали с валютой и ее курс немного отошел наверх к завершению торгов.

Источники “Страны” сообщили, что среди иностранцев активнее всего новые выпуски ОВГЗ раскупали Ситибанк и Райффайзен Банк Аваль.

“Иностранцы понимают, что нынешний курс доллара — это пик, и выше он уже не будет. Будет только удешевление валюты. Потому сейчас лучший момент для вложений в ОВГЗ. Ведь последующее укрепление будет добавлять к купонной доходности бумаг, еще и заработок на курсовой разнице. Потому нерезиденты и разбирали сегодня долгосрочные ОВГЗ”, — объяснил “Стране” мотивацию нерезидентов финансовый аналитик Василий Невмержицкий.

Рекордная ставка — Кабмин в отчаянье

Совокупно Минфин привлек 8 декабря в бюджет от размещения ОВГЗ 15,96 млрд грн. Это чуть меньше максимума двухнедельной давности, когда 24 ноября внутренних облигаций разместили на 16,8 млрд грн.

Самое главное в сегодняшнем размещении, это доходность. Она вышла на годовой максимум по долгосрочным облигациям: по ОВГЗ со сроком обращения 4,2 года средняя ставка составила 12,04% годовых, а максимальная — 12,25% годовых. Столько правительство еще не платило по долговым бумагам в 2020 году, это максимум. Он подтверждается совершенно отчаянное положение Кабмина и огромную “дыру” в бюджете. Которая на конец этого года может достигнуть 150 млрд грн.

Всего было продано 7 выпусков ОВГЗ. 6 гривневых и один долларовый:

• на 3,3 млрд грн — 3-месячные в гривне под 10% годовых;

• на 2,8 млрд грн — 4,2 года в гривне под 12,04% годовых;

• на 1,9 млрд грн — 12-месячные в гривне под 11,22% годовых;

• на 1,02 млрд грн — 6-месячные в гривне под 10,49%;

• на 824,4 млн грн — 2,2 года в гривне под 11,67% годовых;

• на 313,8 млн грн — 3,5 года в гривне под 11,89% годовых;

• на $204,1 млн грн — 12-месячные в долларе под 3,79% годовых.

Эксперты уверяют, что это не последняя покупка ОВГЗ иностранцами, что они продолжат вкладываться наши долговые бумаги в этом месяце, а также в 2021 году.

Нацбанк сегодня снова не появился на валютном межбанке, и эксперты уверены, что он еще не скоро выйдет на рынок.

“Играть на подорожание доллара Нацбанку сейчас нет смысла. На макроэкономических показателям это заметно не скажется. Регулятор отдал валютный рынок маркетмейкерам и хочет, чтобы они самостоятельно находили баланс. Чтобы занимались арбитражными сделками между собой и с клиентами, чтобы происходила саморегуляция курсов”, — сказал Василий Невмержицкий.

Из числа наиболее активных валютных торговцев на межбанке сейчас выделяют: Райффайзен Банк Аваль, Ситибанк, ТАСкомбанк, Альфа-Банк, банк “Глобус”, Индустриалбанк, Сбербанк, Банк Альянс.

Что дальше будет с курсом доллара

Завтра, 9 декабря, казначеи допускают повторение раскачки курса на межбанке. Старт торгов ожидается в рамках 28,12-28,14 грн/$, после чего допускают новое укрепление гривны до 28,05-28,08 грн/$.

Значительного спроса на валюту пока не прогнозируется, невзирая на погашение завтра крупного выпуска ОВГЗ — на 10,4 млрд грн. Ожидается, что его получат госбанки, которые перевкладывают средства в новые выпуски гособлигаций.

До конца декабря будет еще несколько крупных выплат Минфина по разным выпускам ОВГЗ:

• 10 декабря — $376 млн, погашение;

• 16 декабря — 11,8 млрд: 10,3 млрд грн — погашение и 1,5 млрд грн — проценты (купон);

• 23 декабря — 655 млн грн, проценты (купон);

• 30 декабря — 729 млн грн, проценты (купон).

Brexit надавил на евро

Курс евро на мировом рынке сдал позиции после нескольких дней роста: со вчерашних $1,2141/€ до $1,2109/€. На протяжении дня курс двигался на биржах в рамках $1,2096-1,2134/€.

С одной стороны, трейдеры положительно оценили зафиксированный сегодня совокупный рост экономики Евросоюза на 11,5% (в квартальном выражении) и повышение доверия инвесторов к экономике Германии: с 39 пунктов до 55 (при прогнозе 45 пунктов). Но с другой — их тревожат обострения на переговорах ЕС по Brexit.

Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила о разногласиях между Евросоюзом и Великобританией в вопросе будущего экономического партнерства. Переходный период завершиться через три недели, 31 декабря. Потому на финансовых рынках тревожатся на предмет будущих торговых отношений между Лондоном и Брюсселем.

“Ни одна из сторон не заинтересована в том, чтобы дотянуть до отказа в заключении договора, однако учитывая текущее положение дел, этот исход остается вполне реальным”, — прокомментировал изданию Wall Street Journal настроения аналитик CMC Markets Майкл Хьюсон.

В Украине средний наличный курс евро 8 декабря опустился на 5 копеек на продаже и на 10 — на покупке. Цены оказались в следующих диапазонах:

• 34,25-34,50 грн/€ — на продаже;

• 33,80-34,05 грн/€ — на покупке.

Николай БОГДАНОВСКИЙ