Европа сократит выплавку

По мнению ряда значимых фигур в европейской металлургии, это наиболее действенная мера, способная остановить падение цен на металлопродукцию.

“Потребление стали в Европе в 2011 г. составило 157 млн. т, и в ближайшие два года, по прогнозам европейской ассоциации стали Eurofer, данный показатель не превысит 160 млн. т,— отмечает аналитик ИК Eavex Capital Иван Дзвинка. — Ввиду того, что текущие сталелитейные мощности Европы находятся на уровне 210 млн. т, сокращение производства и закрытие неконкурентоспособных предприятий по выплавке стали являются эффективными механизмами по стабилизации ситуации с избыточным предложением в Европе”.

Главным сторонником тренда, направленного на сокращение мощностей, выступил глава ArcelorMittal Лакшми Миттал. Он уже остановил производство на семи доменных печах из 25, находящихся в Европе. Вследствие уменьшения объемов производства на европейских предприятиях компании, выпуск продукции в третьем квартале снизится на 1,6 млн. т в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.

Помимо этого, Лакшми Миттал принял решение о продаже некоторых активов. И это при том, что, по оценкам Bloomberg, сейчас весьма неблагоприятное время для продаж метпредприятий — за последние четыре года акции стальных компаний ЕС снизились на 79%.

Почему важно присматриваться к тому, что делает господин Миттал? Потому что его империя настолько велика, что может оказывать влияние на рынки сбыта. И хотя за кризисный период ее блеск несколько поблек — объемы производства снизились с 116 млн. т стали в 2007 г. до 92 млн. т в 2011 г., действия Лакшми Миттала по-прежнему остаются чем-то вроде ориентира для других собственников метактивов.

“Лакшми Миттал является лидером крупнейшего производителя стали в мире и членом совета директоров World Steel Association. Его компания снизила выплавку стали, но она все также более чем в два раза опережает по объемам выплавки ближайшего конкурента. Доля компании в общемировом выпуске в 2011 г. составила 6%. Компания производит различные виды проката, плоского проката производится немного больше, чем длинномерного”, — рассказывает старший аналитик ИГ “Арт Капитал” Дмитрий Ленда.

“Основным рынком сбыта продукции ArcelorMittal является Европа, где компания реализовала 40 млн. т стальной продукции в 2011 г., или 46% от общих продаж металлопроката метхолдинга. Это соответствует 25% от общего потребления стали в регионе. Важными рынками для компании также являются Северная и Южная Америка, на долю которых приходилось порядка 25% и 13% продаж компании соответственно. На других рынках (Азия, СНГ, Африка) компания реализовала остальные 15% произведенной метпродукции в 2011 г.”, — рассказывает Иван Дзвинка.

Заявление индийского магната о необходимости сокращения стальных мощностей нашло поддержку у европейской отраслевой ассоциации Eurofer. По оценкам этой организации, Европу ожидает сокращение выпуска стали, поскольку именно избыток материала на рынке толкает цены вниз. За пять месяцев 2012 г. метпредприятия Евросоюза уже сократили выплавку стали в годовом соотношении на 4,4%.

Однако дальнейшее сокращение объемов производства — это не единственно возможный путь по преодолению трудностей. “Европейцам следует оздоровить свою экономику, что повлечет за собой рост спроса на сталь. Еще одной мерой для противодействия спаду спроса может быть дифференциация выпуска проката. Именно передовым предприятиям Европы под силу освоение новых марок проката с высокой добавленной стоимостью, спрос на которые будет падать меньше, чем на ординарные марки стального проката. Конкуренция в сегменте продукции с высокой добавленной стоимостью меньше, чем в сегменте ординарного проката”, — анализирует ситуацию Дмитрий Ленда.

По его словам, ArcelorMittal пользуется кризисом для вывода из эксплуатации неэффективных производств. Заявление Eurofer, таким образом, можно трактовать в том духе, что и другие производители не прочь воспользоваться моментом и “почистить” свои структуры от лишнего балласта. Отметим, что в другое время закрытие заводов ввиду сильного социального резонанса проходило бы с гораздо более значительными трудностями.

Еще один аспект грядущего сокращения объемов производства в Европе — возможные торговые ограничения для чрезмерно активных импортеров. “Несмотря на ряд торговых ограничений по импорту стальной продукции, европейский рынок остается привлекательным рынком для Украины, России, Турции и Китая. Так, в 2011 г. импорт стали в ЕС вырос на 24%, до 30 млн. т”, — говорит Иван Дзвинка. По его мнению, с целью защиты европейских сталеваров от экспансии внешних конкурентов, дальнейшее ужесточение торговых условий по импорту стали в Европу является довольно вероятной возможностью.

Дмитрий Ленда полагает, что ввести торговые ограничения европейцам будет нелегко. “При введении такого рода мер на украинский прокат ЕС будет ограничен нормами ВТО, — отмечает эксперт. — Даже если они и будут применены, то будут носить временный характер. Тем более что в своем краткосрочном прогнозе World Steel Association предрекает увеличение спроса на сталь в Евросоюзе на 3,3% уже в 2013 г.”.

Виктория ПОДОЛЯНЕЦ