Баффет лишился рейтинга

Это уже второе сокращение ее пакета в агентстве за последние два месяца на фоне снижения прибыли агентства, а также критики американских финансовых регуляторов по поводу ошибок в системе присвоения рейтингов. На этот раз Berkshire Hathaway продала 794 388 акций Moody's за $20,7 млн.

Очистка репутации

Еще с середины 2008 года агентство Moody`s и его конкурент Standard & Poor`s стали предметом критики американских финансовых регуляторов после того, как выяснилось, что из-за различных ошибок в системе присвоения рейтингов агентства выдавали различным ценным бумагам завышенные рейтинги. Кроме того, прокуратура США проводила расследование в отношении этих двух агентств и Fitch Ratings, проверяя систему расчетов с клиентами.

По одной из версий, высказывавшихся в ходе расследования, присвоение завышенных рейтингов могло послужить одной из причин обострения кризиса. Тогда же, в 2008 году, Баффет публично признал, что агентство нанесло ущерб его репутации и репутации его холдинга Berkshire Hathaway, на баланс которого были записаны акции Moody`s.

Досадовал 79-летний инвестор из Омахи и 2 мая на годовом собрании акционеров Berkshire: “Они сделали ошибку, которую сделали многие. Практически каждый в стране думал, что цены на недвижимость не упадут так значительно, как это в конечном итоге произошло”. Поэтому снижение доли в Moody's Corp. в июле текущего года практически никого не удивило.

Не удивило бы рынок и нынешнее избавление Баффета от бумаг, тем более фиксация их стоимости осуществлялась на пиковых годовых показателях стоимости акций, если бы не одно “но”... Буквально на следующий день Федеральный суд США постановил, что банк Morgan Stanley и два рейтинговых агентства, в числе которых и Moody's Investors Service, должны выступить ответчиками по коллективному иску Commercial Bank (Абу-Даби) и округа Кинг (штат Вашингтон), рухнувших в период кредитного кризиса. Morgan Stanley и рейтинговые агентства должны ответить за необоснованное поддержание рейтинга инвестфонда, созданного Cheyne Capital, который потерял во время падения рынка недвижимости около $20 млрд. Учитывая же правовую систему США и место в ней прецедентного права, многие опасаются, что вслед за этим последуют и другие иски, что втянет крупнейшие рейтинговые агентства в чреду судебных разбирательств. Теперь инвестору придется объясняться перед регулирующими органами в использовании инсайдерской информации.

После завершения сделок Баффет по-прежнему остается крупнейшим акционером Moody`s — ему принадлежит около 40 млн. акций агентства. При этом доля Баффета в агентстве не уточняется. Но если учитывать, что общее число акций Moody`s составляет 236,32 миллиона, доля Баффета в агентстве может составлять еще около 17% ценных бумаг агентства.

Вячеслав МИРОНЕНКО