Контрольный пакет акций Трубной металлургической компании (ТМК) выведен из-под залога Газпромбанка и ВТБ. Об этом говорится в меморандуме ТМК к размещению LPN, пишет газета “Ведомости”.
Принадлежащие Дмитрию Пумпянскому 50%+2 акции компании в равных долях были заложены в Газпромбанке и ВТБ. Роуд-шоу к выпуску LPN стартовало вчера. ТМК планирует занять больше 500 млн. долларов, срок пока не определен.
Кредит в Газпромбанке на 1,1 млрд долларов ТМК привлекла в январе 2009 г. для рефинансирования займа на покупку активов американской Ipsco. Срок кредита составлял два года, а ставка — 14,5%. В августе 2009 г. ТМК договорилась о ее снижении до 12,95% и увеличении срока кредита до пяти лет. В декабре 2009 г. банк опустил ставку до 9,5%. Еще раз она была снижена в августе прошлого года. А в декабре срок кредита был продлен до восьми лет, а акции ТМК выведены из-под залога, говорится в меморандуме. Другим обеспечением по займу был контрольный пакет акций Волжского трубного завода (ВТЗ). Остался ли он в залоге, в документе не говорится.
Еще 25%+1 акция ТМК были заложены по двум кредитным линиям ВТБ — на 450 млн долларов (привлечена в августе 2009 г.) и 300 млн долларов (сентябрь 2009 г.). Меньшую часть компания погасила еще в феврале прошлого года после размещения LPN на 412,5 млн. долларов. Первая же линия гасилась в конце 2010 г. ТМК в ноябре и декабре 2010 г. одолжила 10,2 млрд руб. в Альфа-банке на шесть лет и 4 млрд руб. на четыре с половиной года в Сбербанке. Гарантом по обеим линиям теперь выступает ВТЗ, говорится в меморандуме. Представитель Альфа-банка это подтвердил.
Долговые рынки оправились от кризиса, финансовое положение ТМК благодаря росту цен на нефть выправляется. Так что уступки банков выглядят логично, говорит аналитик “Ренессанс капитала” Любовь Никитина. Да и блокпакет ТМК сейчас стоит почти в шесть раз дороже, чем в январе 2009 г., — 1,2 млрд. долларов. ТМК раскрывала, что, по оценке менеджеров, в конце 2010 г. общий долг компании составил 3,9 млрд долларов, 35,9% из этой суммы обеспечено активами ТМК, в том числе акциями “дочек” ТМК, а также имуществом заводов.
Огромная задолженность была одной из главных проблем ТМК в кризис. К концу 2009 г. чистый долг компании достиг 3,5 млрд долларов, его отношение к EBITDA было рекордным за всю историю — 10,7. К концу 2010 г. отношение долга к EBITDA компании, по оценке “Ренессанс капитала”, могло снизиться до 4,1. Поможет ТМК в рефинансировании долга и улучшении его структуры предстоящее размещение бондов, говорит Никитина. По ее оценке, например, семилетние бонды на 600 млн долларов компания сможет привлечь под 7,3-7,5%.
Представитель Газпромбанка лишь подтвердил информацию ТМК. Представитель Сбербанка переадресовал вопросы в Уральский банк, но связаться с его представителем не удалось. Представители ТМК и ВТБ от комментариев отказались.