Отказаться от идеи могут вынудить китайская госкомпания Aluminum Corp. of China (Chinalco) и американская Alcoa, которые приобрели 12% акций Rio Tinto за 14 млрд долл . Компании пока не собираются приобретать Rio Tinto целиком, однако предупредили, что могут пойти на такой шаг, если компания получит предложение о покупке от третьей стороны — собственно, от BHP Billiton.
Большую часть суммы заплатили китайцы. Alcoa вложила только 1,2 млрд долл . Инвестбанк Lehman Brothers заявил, что приобрел для Chinalco и Alcoa акции Rio Tinto по 60 фунтов за акцию, что на 21% превысило их рыночную стоимость. После сообщения о покупке акции Rio Tinto взлетели на 16%, что указывает на то, что инвесторы ожидают увеличения предложения от BHP Billiton.
В конце прошлого года BHP Billiton предлагала акционерам Rio Tinto сделку стоимостью 142 млрд долл ., которая предполагала обмен акциями в соотношении три акции BHP Billiton за одну акцию Rio Tinto, но получила отказ. Rio Tinto сочла, что предложение BHP Billiton недооценивает потенциал компании, а после сделки с китайцами и американцами сообщила, что еще раз убедилась в том, что предложение BHP было неинтересным.
Альянс BHP Billiton и Rio Tinto создал бы крупнейшую в мире компанию по выпуску алюминия, коксующегося и энергетического угля. Против возможного слияния BHP Billiton и Rio Tinto выступают сталелитейные компании из Китая, которые являются основными потребителями австралийской руды и угля и боятся повышения цен. На долю BHP, Rio и бразильской CVRD приходится 70% всей железной руды, поставляемой в Китай.
Китайские сталевары выработали несколько стратегий, чтобы блокировать сделку, и получили одобрение госсовета КНР на участие в борьбе за Rio. Один из вариантов предусматривал скупку акций Rio Tinto на рынке, другой — предложение по покупке компании. “Деньги — не проблема для Chinalco”, — говорит аналитик UOB-Kay Hian Джанг Кси. По его мнению, сделка Tinto могла бы быть профинансирована правительством.
Шансы приобрести Rio Tinto у BHP Billiton еще остаются. “Для BHP дверь еще открыта. Доля в 12% — это не блокирующий пакет, а 60 фунтов за акцию соответствует соотношению четыре акции BHP Billiton за одну акцию Rio Tinto. BHP Billiton вполне может предложить даже 4,5”, — считает аналитик Librum Capital Майкл Роулинсон. По мнению аналитика из BlackRock Грэхема Бирча, для покупки контрольного пакета акций Rio Tinto компании BHP Billiton придется иметь дело с миноритариями.
Дмитрий БОНДАРЕНКО