Публичное размещение акций “Северстали” выходит на финишную прямую. Вчера компания объявила ценовой диапазон размещения акций в пределах 11-13,5 долл. за штуку. Таким образом, капитализация компании оценена в 10,24-12,57 млрд долл. Эксперты не ждут большого ажиотажа вокруг размещения “Северстали”, но тем не менее уверены, что Алексею Мордашову по силам разместиться по заявленной цене.
Как отмечается в сообщении “Северстали”, вырученные от размещения акций средства планируется направить на развитие производства, а также на приобретение активов. Если исходить из заявленного ценового диапазона, Алексей Мордашов от продажи 15% пакета акций компании сможет выручить 1,7-2,092 млрд долл.
Эксперты полагают, что планы Алексея Мордашова выглядят вполне реалистично, поскольку заявленная цена близка к текущим котировкам. Вчера акции компании торговались в РТС по цене 12,7-12,8 долл. за акцию. “Северсталь” — самая недооцененная из всех меткомпаний в России”, — отмечает аналитик ИК “Велес Капитал” Станислав Фоменко. По его мнению, объем размещения составит приблизительно 2 млрд долл. Впрочем, уверен аналитик ИГ “АТОН” Дмитрий Коломыцын, деньги не очень интересуют Алексея Мордашова, главное — привлечь внимание к компании. “Отсутствие листинга на Западе — одна из причин неудачи с Arcelor”, — уверен эксперт. Впрочем, по его мнению, размещение пройдет ближе к нижней ценовой границе, поскольку инвесторы сейчас более сдержанно встречают российские IPO. “Премию платить никто не захочет”, — подчеркивает он.
Книгу заявок предполагается закрыть 6 ноября, после чего компания объявит окончательную цену размещения. Впрочем, еще до того как будет завершено размещение акций, эксперты ожидают, что “Северсталь” объявит о новых назначениях в совете директоров компании. Утвержденный на прошлой неделе новый кодекс корпоративного управления “Северстали” содержит положение о том, что в составе совета директоров должны работать пять независимых директоров (из десяти членов). Как рассказал источник, близкий к размещению, “Северсталь” проделала “гигантскую работу по поиску независимых директоров”. Были рассмотрены десятки кандидатур, из числа которых сейчас составлен шорт-лист претендентов, а решения по персоналиям могут быть приняты в самое ближайшее время. Ранее появлялась информация о том, что председателем совета директоров может быть назначен сэр Ричард Сайкс, ректор Имперского колледжа в Лондоне. Впрочем, сэр Сайкс сообщил, что, хотя и имел неформальные встречи с г-ном Мордашовым, считает преждевременным обсуждать свое назначение на этот пост.
Впрочем, по мнению экспертов, приглашение независимых директоров накануне IPO уже не сможет резко повысить интерес инвесторов. “Это решение — соблюдение норм корпоративной этики, не более того”, — считает аналитик ИК “Антанта Капитал” Евгений Рябков. Гораздо убедительнее для инвесторов, уверен он, будут финансовые и производственные показатели компании за последний год, которые постоянно улучшались — в том числе за счет высоких цен на сталь.
Алексей САДЫКОВ