По предварительным оценкам, владельцы группы компаний выручат от этой операции более 300 млн. долларов, продав инвесторам акции по средней цене — 2,25 долларов за акцию.
Угольная компания разместила свои бумаги вслед за выходом на биржу ТМК и ЧЦЗ и размещением GDR “Северстали”. Изначально организаторы и менеджеры “Распадской” планировали продать в ходе размещения бумаги по цене от 2,5 до 2,7 долларов за акцию. Однако 30 октября компания снизила запросы и установила ценовой диапазон в пределах от 2 до 2,5 долларов за акцию.
Инвесторам было предложено около 140,8 млн. обыкновенных акций компании, что составляет 18% уставного капитала. Как сообщил вчера источник, близкий к “Распадской”, книга заявок в ходе размещения была переподписана несколько раз. По словам собеседника, цена размещения определена по середине ценового диапазона — на уровне 2,25-2,3 долларов за акцию. Это позволит акционерам выручить от размещения около 317 млн. долларов, а капитализация компании при такой рыночной оценке составит около 1,75 млрд. долларов.
Сегодня обыкновенные акции “Распадской” также начали торговаться на классическом рынке РТС. Бумаги компании включены в котировальный список “В” Фондовой биржи ММВБ.
Эксперты считают, что первичное размещение прошло нормально благодаря ее специализации. “Плюс “Распадской”, которая выходит на западные рынки после металлургических компаний из России, — ее непохожесть на своих предшественников”, — говорит аналитик ИК “Проспект” Дмитрий Парфенов. По его мнению, компании угольного сегмента удалось найти удачное время для дебюта на западном финансовом рынке.
Впрочем, есть и диаметрально противоположные оценки. “Компания оценена слишком дорого”, — констатирует Кирилл Чуйко из “УРАЛСИБа”. По мнению эксперта, ни одна российская угольная компания не может стоить так дорого. “Обосновать капитализацию в пределах 2 млрд. долларов можно только грядущим ростом показателей”, — уверен он. Для этого, по мнению г-на Чуйко, нужно иметь твердую уверенность в постоянном росте цены на коксующийся уголь, чего в ближайшее время не предвидится. “Цикл роста цен закончился”, — считает эксперт. По оценке ФК “УРАЛСИБ”, справедливая капитализация компании находится на уровне 1,1-1,5 млрд долларов. В МДМ-Банке называют цифру около 1,6 млрд. долларов.
Алексей САДЫКОВ