Напомним, учреждение планировало выпустить облигации под госгарантии на 1 млрд. грн.
Теперь, дабы не обидеть никого из откликнувшихся инвесторов, а заодно и сэкономить, ГИУ рассматривает вопрос об изменении условий проспекта эмиссии. А именно — о снижении ставки доходности. В нынешнем проспекте значится ставка 9,5%. Потенциальными инвесторами, скорее всего, оказались иностранные банки, участвовавшие в конкурсе по выбору лид-менеджера выпуска. Озвучивая перечень этих банков, бывший предправления ГИУ Богдан Дубас называл тандем BNP Paribas и УкрСиббанка, а также City Bank, Deutsche Bank и Morgan&Stenley. Судя по объему собранных заявок, к этому списку присоединились еще несколько потенциальных покупателей.
Эксперты считают, что игра с именитыми финучреждениями в кошки-мышки может навредить и без того небезупречной репутации учреждения. “ГИУ ведет себя несколько несерьезно. К примеру, признав победителем конкурса по отбору андеррайтера BNP Paribas с УкрСиббанком, оно так и не прибегло к их услугам. А теперь вот играет с покупателями на понижение”, — сказал один из чиновников, курирующих ипотечный рынок.
Не исключено, что после изменения параметров эмиссии ГИУ может не досчитаться заявок на необходимый 1 млрд. грн. Ведь затевать это мероприятие имело смысл только в том случае, если ставка доходности будет понижена как минимум на 1%. А предлагать 8,5% для пятилетних внутренних бумаг довольно рискованно. В конце декабря Минфин предлагал трехлетние ОВГЗ под 9% годовых. Пятилетние под 9,3% не нашли покупателей. Само учреждение комментариев по этому вопросу пока не дает — новый, третий по счету за последних два года предправления Кирилл Шевченко еще не успел войти в курс дел (кабмин назначил его на должность в конце декабря.— Авт.).
Согласно проспекту эмиссии, выпуск пятилетних облигаций ГИУ будет размещаться в течение года десятью сериями различных объемов. Учреждение размещает бумаги самостоятельно. Госгарантия по ним предоставлена в рамках закона о госбюджете на 2006 г.
Евгения ПРОДАЕВА