Для этого сторонам потребуется произвести оценку своих активов. Впрочем, в итоге могут объединиться три компании: “Норникель”, “Металлоинвест” и “Русал” Олега Дерипаски.
“Норникель” и “Газметалл” договариваются о возможном слиянии. В пятницу совет директоров никелевого гиганта больше четырех часов рассматривал вопросы возможной сделки. “Совет директоров компании одобрил план действий менеджмента в рамках начала консультаций об объединении с “Металлоинвестом” (управляет активами холдинга “Газметалл”)”, — рассказал о результатах заседания гендиректор “Норникеля” Денис Морозов.
Предложение “Газметалла” о слиянии, напомним, ГМК получил еще две недели назад. “Сейчас мы уже начали обмен информацией, необходимой для оценки активов, в качестве консультанта выступит банк UBS”, — пояснили в никелевой компании. Сроки подобной оценки в “Норникеле” уточнить не смогли. ГМК торгуется на бирже: в пятницу его капитализация на РТС составила 54 млрд долл . “Газметалл” на биржу не выходил: в первую очередь именно его и предстоит оценивать, говорит представитель “Норникеля”.
Недавно гендиректор “Металлоинвеста” Максим Губиев заявил, что оценка холдинга — 22 млрд долл .
Опрошенные аналитики оценивают компанию в 20—25 млрд долл . В самом “Металлоинвесте” подтвердили факт переговоров с ГМК, отказавшись раскрыть детали: стороны подписали соглашение о конфиденциальности. В никелевой компании остались довольны тем, что “Металлоинвест” оказался готов предоставить им всю возможную информацию. “Русал” с такими предложениями к нам не приходил”, — посетовал источник в ГМК.
Однако именно за “Русалом” может остаться решающее слово в сделке. Если Федеральная антимонопольная служба (ФАС) одобрит покупку алюминиевым холдингом блок-пакета акций “Норникеля” у Михаила Прохорова, “Русал” станет новым блокирующим акционером ГМК. “Для одобрения слияния “Норникелю” и “Металлоинвесту” придется тогда заручиться согласием алюминщиков: ведь крупную покупку либо реорганизацию необходимо утверждать квалифицированным большинством — тремя четвертями голосов акционеров, присутствующих на собрании”, — говорит аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев.
Однако у “Русала” на ГМК свои планы: компания собиралась поглотить “Норникель”, выкупив пакет и у второго акционера — Владимира Потанина.
Поучаствовать в принятии решений контролирующий акционер “Русала” Олег Дерипаска сможет уже совсем скоро: в повестке внеочередного общего собрания акционеров ГМК, созываемого 8 апреля по инициативе Прохорова — переизбрание совета директоров компании.
Впрочем, некоторые эксперты ожидают более масштабного объединения всех трех компаний. “Вероятность осуществления сделки между “Норникелем” и “Металлоинвестом” больше 50%, — считает аналитик Lehman Brothers Владимир Жуков. — Более того, я не исключаю, что все три стороны — ГМК, “Русал” и “Металлоинвест” — смогут в дальнейшем договориться об объединении своих компаний”.
Ольга АЛЕКСЕЕВА