Банкротство американской инвестиционной компании MF Global, которая стала первой в США жертвой европейского долгового кризиса, превращается в крупный корпоративный скандал. Обстоятельства банкротства уже заинтересовали Комиссию по ценным бумагам и биржам, ФБР и Комиссию по фьючерсной биржевой торговле. Регуляторы пытаются разобраться в том, где находится часть клиентских средств, насколько законно компания использовала их и насколько достоверно раскрывала информацию о своей деятельности на европейском долговом рынке. Тем временем некоторые аналитики уже сравнивают банкротство инвесткомпании MF Global с банкротством инвестбанка Bear Stearns, которое в марте 2008 года стало одним из предвестников резкого ухудшения ситуации на рынках, которое произошло спустя несколько месяцев.
В США разгорается скандал вокруг первого крупного американского банкротства, связанного с европейским долговым кризисом. Обстоятельствами банкротства инвесткомпании MF Global (см. “Ъ-Онлайн” от 1 ноября) заинтересовались сразу несколько американских регуляторов и правоохранительных органов. Как сообщает The Wall Street Journal (WSJ), следователи Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) начали расследование, пытаясь разобраться, насколько достоверными были заявления главы MF Global Джона Корзайна о том, как и сколько его компания инвестировала в европейский долговой рынок. По данным WSJ, Джон Корзайн, который в 2006—2010 годах занимал пост губернатора штата Нью-Джерси, а в 1994—1999 годах возглавлял инвестбанк Goldman Sachs, может понести личную ответственность, если следователи SEC придут к выводу, что он не сообщал всей правды о том, какие риски MF Global несет от инвестирования в европейские долговые рынки. Накануне расследование в отношении MF Global начало ФБР, которое пытается разобраться, куда делись клиентские средства — от $600 млн до $900 млн. Поскольку MF Global работала не только на долговых, но и на сырьевых фьючерсных рынках, обстоятельствами ее банкротства заинтересовалась Комиссия по фьючерсной биржевой торговле (CFTC). По данным агентства Bloomberg, ссылающегося на осведомленные источники, контрольное управление CFTC уже направило в MF Global специальный запрос на предоставление информации. Кроме того, по данным CFTC, дефицит клиентских средств, в фондах MF Global занимавшихся торговлей сырьем, составляет $600 млн.
Тем временем некоторые американские СМИ и аналитики уже задаются вопросом, можно ли сравнивать восьмое по величине в истории США банкротство MF Global, работавшей на долговых рынках с более чем активным привлечением заемных средств (кредитное плечо доходило до 1 к 30), с банкротством пятого по величине в США инвестбанка Bear Stearns в марте 2008 года — за несколько месяцев до глобального обвала рынков. Как известно, Bear Stearns также делал ставки, привлекая значительнее заемные средства (кредитное плечо доходило до 1 к 38). Так, например, известный американский эксперт и писатель, автор нескольких книг о финансовых корпорациях — Уильям Коэн считает, что случившееся с MF Global, которая, уже неся крупные убытки, делала все большие ставки на заемные средства, имеет нечто общее с тем, что произошло в 2008 году с Bear Stearns, а позднее — с Lehman Brothers. Выступая в эфире радиостанции NPR, он заявил: “Это урок, который мы должны были усвоить еще в 2008 году. Конечно, объемы операций MF Global несопоставимы с объемами Lehman и Bear Stearns и данное банкротство вряд ли окажет такое воздействие на экономику, как банкротства тех корпораций. Тем не менее в числе кредиторов MF Global значатся такие компании, как JP Morgan Chase и Deutsche Bank. Кроме того, крах MF Global может еще больше ослабить доверие инвесторов к Уолл-стрит, а ведь именно снижение доверия инвесторов считается одной из причин нынешней нестабильности на рынках”.
Евгений ХВОСТИК