Это четыре выпуска биржевых облигаций по 5 млрд руб. и еще три — по 10 млрд руб. Бумаги имеют шесть купонов.
Деньги НЛМК планирует направить на рефинансирование краткосрочной задолженности и общекорпоративные цели, говорится в пресс-релизе. Начать размещение облигаций НЛМК намерен в ближайшее время, отметил представитель комбината.
У НЛМК небольшой чистый долг — $736,5 млн на конец первого полугодия, при том что UBS прогнозирует EBITDA компании на 2009 г. в $1,2 млрд. Но общий долг комбината больше — $2,8 млрд, из них $1,1 млрд — краткосрочный, отмечает аналитик Unicredit Securities Георгий Буженица. Причем около $800 млн из короткого долга — это дорогие займы “дочки” НЛМК — “Макси групп”, замечает он. Эти деньги компания привлекала еще при прежнем собственнике — Николае Максимове. Ставка по займам “Макси групп” — 14-23% годовых, знает Буженица: такой долг имеет смысл рефинансировать, ведь облигации НЛМК может разместить под 13-14%.
НЛМК не первая металлургическая компания, решившая выпустить облигации для рефинансирования долга. В августе о намерении разместить бонды на 45 млрд руб. сообщила “Северсталь”. Первый выпуск — на 15 млрд руб. компания разместила в пятницу, ставка купона составила 14% годовых. Evraz в июле разместила конвертируемые в GDR пятилетние облигации на $600 млн под 7,25% годовых. Правда, бумаги на $200 млн выкупили акционеры Evraz.
Юлия ФЕДОРИНОВА