Как приумножить сбережения, или — хотя бы сохранить

Это будет похоже на 1998 год, только на этот раз пожар устроят не государственные чиновники, а предприниматели — объем кредитов отечественных коммерческих компаний, привлеченных от зарубежных кредиторов, превышает годовой ВВП Украины на 35%!

Другой момент — ожидается продолжение падения цен на металл. Значит, курс гривны еще упадет. Еще одна проблема — бегство капитала из Украины. Во-первых, инвесторы не особо верят в перспективы нашей экономики. Во-вторых, проблемы отечественных банков и крупных корпораций только усугубятся. Их огромный и короткий долг не получится погасить, заняв денег внутри страны.

Что будет со сбережениями? Акции рухнули до уровня середины 2006 года. Бумаги подешевели в 3-4 раза. Некоторые ПИФы потеряли до 90% денег вкладчиков. Особенно печальна судьба клиентов так называемых интервальных ПИФов. Деньги из них можно забирать не когда заблагорассудится, а, как правило, раз в год. Что они смогут забрать в конце года?

Самое разумное, что в этой ситуации может сделать неискушенный инвестор, так это держать резко подешевевшие акции и паи до тех пор, пока они не подорожают до прежнего уровня. Правда, на это может уйти не один год. Не позавидуешь и тем, кто вложился в недвижимость. По независимым оценкам, украинские квадратные метры переоценены не менее чем в 2-3 раза. Даже объективно настроенные строители признают, что через полгода цены могут рухнуть на 20-30%. Причем обвал цен на недвижимость в регионах будет гораздо сильнее, чем в столице.

Все банковские сбережения населения на сумму до 50 тысяч гривен застрахованы. Уже до конца года в пожарном порядке обещано повысить верхнюю планку до 100 тысяч гривен. При этом, по статистике Нацбанка, 90% вкладов населения не превышают 50 тысяч гривен. Правда, есть маленькая тонкость. С одной стороны, в украинских банках вкладов граждан привлечено на сумму 202 миллиарда гривен. Активы Фонда гарантирования вкладов физических лиц составляют 1,6 миллиардов гривен. Обещано “накинуть” еще 1 миллиард. Этого хватит, чтобы вернуть сбережения вкладчиков только если одновременно обанкротится 5-6 очень мелких банков (всего в Украине 167 банков, принимающих вклады от населения).

С другой стороны, понятно, что, если все разом побегут за сбережениями, вернуть их будет не из чего. Где взять 202 миллиарда гривен наличными? Разве что напечатать, но до какого уровня тогда инфляция скакнет? В кризисных ситуациях государство обычно временно запрещает банкам выдавать вклады, или вводит на это серьезные ограничения. Таким способом власти маскируют тот факт, что банки могут обанкротится. Этот трюк проделывали неоднократно — в США и Европе во время Великой депрессии и во время нефтяного кризиса 1970-х годов. В нашей стране подобное было дважды: 30 ноября 2004 года и 11 октября 2008 года.

Еще один вариант — с накоплениями ничего не случится, если вы держите их в банковской ячейке. Ясно, что при этом они не приносят доход. Зато хранить крупные суммы в сейфе гораздо безопаснее. Во время кризиса многие так и поступают. Благо аренда ячейки обходится от 100 гривен в месяц. Но и тут подвернулся подводный камень. По договору банк не в курсе, что именно вы держите в ячейке. Стало быть, он не несет ответственность, если что-то пропадет. А такие случаи бывали. Например, в России — в Петербурге грабители напали на депозитарий банка “Восточно-Европейская финансовая корпорация”. Они унесли ценности из 18 банковских ячеек. С неясными последствиями для арендаторов ячеек.

Теперь о валюте. Гривна в ближайшее время будет падать. Но альтернатива неясна. Хотя доллар сейчас укрепляется, но в целом перспективы американской экономики выглядят весьма невесело. Все громче раздаются голоса о том, что международную финансовую систему пора сделать многополярной. С другой стороны, европейцам невыгодно дальнейшее укрепление их валюты. Экономика ЕС и сама находится не в лучшем состоянии, нежели американская. Поэтому не исключено, что самыми стабильными валютами окажутся, например, швейцарский франк или китайский юань. Валюты рассудит только время.

Не вложить ли деньги в золото? Сделать это просто. Достаточно открыть в банке так называемый обезличенный металлический счет. Вы вносите средства, их пересчитывают на стоимость металла. Насколько он подорожает, настолько же ваш вклад и увеличится. Считается, что, когда мировая экономика вступает в период нестабильности, золото становится отдушиной. Как только на биржах начинает штормить, игроки переводят часть своих капиталов в драгоценные металлы. И цены на них растут. Но, золоту присущи те же плюсы и минусы, что и акциям. Оно может как расти, так и падать. Поэтому, если вы не умеете работать с акциями, инвестирование в золото также не принесет успеха.

Так, в период с 1996 по 2001 год золото упало с 430 до 250 долларов за тройскую унцию. Затем с 2001 года оно подорожало с 250 до 1000 долларов. Сейчас цены на золото упали с тысячи до 800 долларов за унцию. Так что драгоценный металл далеко не так надежен, как кажется. Вдобавок металлические вклады не попадают в государственную систему страхования.

Тревожный вопрос: как быть тем, кто набрал кредиты? По статистике Нацбанка, население одолжилось у банков на 420 миллиардов гривен. Половина этих денег — долгосрочные кредиты на несколько лет. Например, каждый второй новый автомобиль в Украине покупают в кредит. Более 100 тысяч семей приобрели квартиру по ипотеке. Вам не становится грустно при чтении этих цифр? Если не становится — значит, вы не занимали у банка. И вам в определенной степени можно позавидовать.

При этом, тем, кто брал займы в иностранной валюте, может не поздоровиться. Если гривна резко упадет, ежемесячный платеж по кредиту запросто может превысить зарплату. Критическая отметка при кредитах — 60% ное удешевление гривны. Дело в том, что наши банки выдают кредиты из расчета, что человек должен отдавать не более 40% семейного дохода. Вот и считайте: 60+40%... при таком раскладе придется проститься со всем заработком до копейки. В кредитном договоре наверняка сказано, что банк оставляет за собой право в любой момент потребовать досрочного погашения долга. Вдобавок многие банки делают оговорку о том, что могут менять условия по своему усмотрению. Скажем, сделают вместо 10% — 100% годовых.

Как же быть? Первое: худшее, что может случиться с вами в такой ситуации, — это паника. Даже если у вас будет что вкладывать, вы, скорее всего, совершите ошибку. Типичный пример — в августе 1998 года люди, у которых были на руках доллары, массово скупали автомобили и дорогую бытовую технику. Через некоторое время все эти “инвестиции” превратились в мусор. Если бы те же деньги вложили в акции (после того как биржа уже рухнула), через несколько лет они увеличились бы в 100 раз и более. Но, мы не призываем вас сейчас инвестировать в ценные бумаги.

Второе: в разгар кризиса всегда выигрывает тот, у кого на руках наличные. Потому что все ценности резко дешевеют. И создается отличный момент для удачных вложений. Через несколько лет, когда экономика опять встанет на ноги, вовремя вложенные средства увеличатся во много раз.

Третье: верить, что все наладится. Дело в том, что положение дел в экономике в огромной степени зависит от общих настроений. Например, когда все уверены, что биржа упадет, она падает. И наоборот. Не станем унывать — и все будет не так уж плохо.

Панас ПИДГУЛЬКО