Второе пришествие “плана Полсона”

Вчера конгрессмены договорились об увеличении лимита страхования банковских вкладов со 100 тыс долл . до 250 тыс долл . и расширении налоговых каникул, что теоретически должно компенсировать налогоплательщикам США бюджетные расходы “плана Полсона” в 700 млрд долл . В Европе, где аналогов “плану Полсона” пока нет, продолжает падать евро, а министры финансов готовятся к спецсовещанию 4 октября.

Падение фондовых и сырьевых рынков США 29 сентября и давление на американский конгресс, который в понедельник отклонил разработанный министром финансов Генри Полсоном первый вариант плана выкупа плохих активов финансовой системы США (bailout), заставили конгрессменов вернуться к этому вопросу. Вчера утром в Вашингтоне был поставлен на голосование новый вариант “плана Полсона”, подведение итогов намечено на 19.30 по Вашингтону (2.30 четверга в Киеве). Накануне лидеры демократического большинства и республиканского меньшинства в конгрессе заявили, что “доделают эту работу”, но с учетом ситуации с предыдущим голосованием гарантировать принятие проекта невозможно.

Рынки, росшие 30 сентября только на ожиданиях принятия решения, вчера вели себя нервно: индекс DJIA открылся падением на 1,71% за первые полтора часа торгов, на 20.00 по Киеву он уже вырос на 0,15%. Золото оставалось стабильным на уровне 885-890 долл за унцию, нефть WTI на NYMEX вновь ушла вниз за отметку 100 долл за баррель. Обороты на всех рынках были чрезвычайно малы: если в последние два дня фиксировали убытки игроки, вложившиеся на прошлой неделе в рост рынка в ожидании принятия первого варианта “плана Полсона”, то играть на втором голосовании, видимо, отваживаются немногие.

Тем временем шансы на успех второй версии bailout выросли после того, как стало известно об успехах главы Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC) Шейлы Бэйр. Во вторник она призвала к расширению гарантий FDIC по вкладам в банковской системе США (сейчас лимит составляет 100 тыс долл .), не уточнив конкретной суммы: “Думаю, что в условиях растущего кризиса доверия было бы полезным ввести временное расширение по страховке депозитов”. Выяснилось, что рост гарантий FDIC упомянут в новом “плане Полсона” — до 250 тыс долл . на пять лет. Эту идею поддерживают и республиканцы, и демократы, и оба кандидата в президенты США — Джон Маккейн и Барак Обама. Главной проблемой для прохождения плана было устойчивое мнение в конгрессе о том, что bailout — это план по спасению финансовых корпораций на средства не получающих ничего налогоплательщиков. Рост гарантий FDIC — компенсация физическим лицам, чего требовали демократы и Барак Обама. Республиканцы получат в “плане Полсона” расширение “налоговых каникул”, в том числе налоговые вычеты на 17 млрд долл  для инвесторов, использующих возобновляемые источники энергии.

Впрочем, и без этого вероятность принятия плана велика: за прошедшие два дня, как утверждает Bloomberg, конгрессмены были буквально засыпаны письмами по e-mail с требованиями одобрить “план Полсона”. Bailout в письмах потребовали одобрить 56 отраслевых ассоциаций США — от Ассоциации мясной индустрии до Ассоциации производителей стальных конструкций. Растет и международное давление на США. В понедельник “план Полсона” просило одобрить руководство Токийской фондовой биржи, третий день те же просьбы к США обращает руководство ЕС. А президент европейского ЦБ Жан-Клод Трише заявил, что США “ответственны” за состояние мировых финансов, и поскольку он не может что-либо требовать от конгресса США, просит положительного решения “ради США и мировых финансов”.

Главы и министры финансов европейских стран G8 4 октября соберутся в Париже на спецсовещание, посвященное кризису в США и Европе, заявил министр финансов Люксембурга Жан-Клод Юнкер, который возглавляет совет министров финансов еврозоны. Беспокойство ЕС по поводу “плана Полсона” объяснимо: несмотря на то что эпицентром кризиса являются США, доллар укрепляется к евро. Вчера в 17.40 евро упал к доллару ниже уровня 1,4 долл /евро. Очевидно, рынки считают, что от непринятия конгрессом решения ЕС может пострадать даже в большей степени, чем США.

Дмитрий БУТРИН

Евгений ХВОСТИК