Стоимость сделки составит 4,1 млрд. долларов, что на 400 млн. долларов больше, чем предложила на позапрошлой неделе Arcelor. Руководство зарегистрированной в Люксембурге корпорации пока не заявляло, что отказывается от борьбы, но, судя по всему, будет вынуждено признать поражение.

В начале декабря Arcelor обнародовала зато новую программу экспансии в Бразилии, включающую, в частности, строительство там нового сталеплавильного завода. По крайней мере, в этом компании, наверное, уже никто не сможет помешать.

Наряду с “трехсторонней” комбинацией Arcelor — Dofasco — Thyssen Krupp внимание специалистов отрасли на прошлой неделе привлекала и ситуация в Китае. По некоторым данным, перепроизводство стали в стране, приведшее к резкому падению цен в течение третьего квартала, таки вынудило местных металлургов снизить обороты. Так, по сообщениям китайских СМИ, в провинции Хэбэй, где выплавляется больше стали, чем в любом другом регионе КНР, за последние недели сократили или приостановили производство 35 заводов, что привело к снижению выпуска стальной продукции на 40%.

Компания Mittal Steel , которой принадлежит крупный пакет акций китайской Hunan Valin Steel, также рассматривает вопрос о сокращении производства, однако пока что все ограничивается сдерживанием выпуска на новейшем заводе компании, введенном в строй в октябре 2005 года. Пока что предприятие, рассчитанное на выдачу 1,2 млн. тонн проката в год, работает менее чем на 40%-ной мощности.

Тем не менее, как свидетельствуют китайские источники, на складах в китайских городах востока страны все еще содержатся сотни тысяч тонн стальной продукции, и объем ее сокращается очень медленно (а кое-где и продолжает расти). По оценкам экспертов World Steel Dynamics, китайским металлургическим компаниям нужно продолжать процесс выведения из строя избыточных мощностей, впрочем, благодаря воздействию рыночных сил это может произойти “естественным” путем. В настоящее время, как считают в World Steel Dynamics, существующие цены на стальную продукцию в Китае для многих предприятий ниже себестоимости.

Приспособление к обстоятельствам

Между тем, цены на стальную продукцию на внутреннем рынке Китая остаются относительно стабильными, составляя около 3000 юаней за тонну (371 долларов) ex-works как для конструкционной стали, так и для горячекатаных рулонов. Неожиданно рухнули на прошлой неделе только цены на холоднокатаные рулоны. Даже тем производителям, которые ранее старались поддерживать их стоимость на уровне не менее 4500 юаней за тонну, пришлось согласиться на понижение до около 4000 юаней за тонну (495 долларов) ex-works из-за отсутствия каких-либо перспектив на увеличение спроса в обозримом будущем.

Приводить свои цены к общему знаменателю приходится и региональным металлургическим компаниям. Вслед за Baosteel, объявившей о необходимости более чем 20%-ного уменьшения завышенных отпускных цен в первом квартале 2006 года, об аналогичной операции сообщила тайванская China Steel. По некоторым позициям понижение цен составит более 120 долларов за тонну по сравнению с декларируемым уровнем четвертого квартала, а средняя стоимость горячекатаных рулонов составит около 400 долларов за тонну FOB — лишь немногим выше аналогичной китайской продукции.

Впрочем, даже наиболее качественный горячий прокат сейчас котируется в странах Восточной Азии не дороже 450 долларов за тонну C&F. Массовые сорта предлагаются на уровне 370-400 долларов за тонну C&F, а цены на холоднокатаные рулоны сократились до 480-500 долларов за тонну FOB (для продукции местных производителей). Экспортеры из стран СНГ предлагают горячекатаные рулоны по 360-390 долларов за тонну FOB и холоднокатаные — по 460-480 долларов за тонну FOB, но считают весьма вероятным, что до конца года цены еще успеют снизиться по меньшей мере на 10 долларов за тонну.

Спад цен происходит и на рынке длинномерной продукции. Даже в Европе, где металлолом в ноябре, в отличие от других регионов, подорожал, стоимость арматуры за прошлый месяц сократилась, примерно, на 20 евро за тонну, до около 340-360 евро за тонну с доставкой. Турецкие компании понизили котировки арматуры до менее 400 долларов за тонну FOB, а их заготовки подешевели до 325-335 долларов за тонну FOB, что лишь ненамного превышает уровень длинномерных полуфабрикатов из стран СНГ.

Некоторые производители стали в Европе еще рассчитывают на рост цен в первом квартале 2006 года, но у этой точки зрения остается все меньше сторонников. Как теперь считают большинство экспертов, после Нового года понижение продолжится по всему миру и только весной у производителей стальной продукции появятся шансы на положительную коррекцию.

Покупатели с нетрадиционной ориентацией

Пока крупнейшие железорудные корпорации мира выжидают, рассчитывая на то, что их клиенты в Китае, странах Восточной Азии и Западной Европы рано или поздно согласятся с предложенным экспортерами повышением цен на сырье на 2006 финансовый год, некоторые потребители развили просто бешеную активность, стараясь зарезервировать за собой как можно больше руды из нетрадиционных источников.

Так, например, китайские, а теперь уже и японские металлургические компании пытаются убедить индийских поставщиков руды в необходимости заключения долгосрочных контрактов. Традиционно основная часть индийской руды отправлялась покупателям небольшими партиями, в рамках сделок на спотовом рынке, что больше соответствует фрагментированному состоянию отрасли.

Китайская трейдерская компания Sinosteel Corp, по некоторым данным, претендующая на украинский КГОКОР, подписала меморандум о взаимопонимании с канадской компанией New Millennium Capital. Стороны рассматривают возможность реализации совместного проекта по добыче железной руды в канадской провинции Лабрадор. Предполагаемая стоимость проекта оценивается в 2 млрд. долларов, срок завершения — в 2011 году. Производительность нового предприятия, если удастся довести строительство до конца, должно составить 10-15 млн. тонн концентрата в год.

Mittal Steel довела до промежуточного финиша свой проект в Либерии, получив разрешение правительства страны на строительство комбината для разработки местных железорудных месторождений, оцениваемых в 1 млрд. тонн. Mittal Steel планирует вложить в создание предприятия и прокладку путей сообщения 900 млн. долларов и начать отгрузку руды уже в 2007 году. Возможно, компания использует инфрастуктуру, оставшуюся с 80-х годов, когда в Либерии добывалось до 15 млн. тонн железной руды в год. Деятельность тех предприятий была прекращена из-за многолетней гражданской войны.

На мировом рынке металлолома особых изменений в последнюю неделю не произошло. Металлолом 3А из стран СНГ по-прежнему котируется в интервале 205-215 долларов за тонну C&F при поставках в Турцию и 215-230 долларов за тонну C&F в Восточной Азии. Цены в этих регионах продолжают медленно понижаться, хотя трейдеры ждут их скорой стабилизации.