“Нафтогаз” объявил о предложении по реструктуризации еврооблигаций-2026 на сумму 600 млн евро и еврооблигаций-2028 на 500 млн долларов

НАК “Нафтогаз Украины” объявила о предложении по реструктуризации еврооблигаций на EUR600 млн с погашением 19 июля 2026 года и на сумму $500 млн с погашением 8 ноября 2028 года до 15 января 2032 года и до 15 января 2033 года соответственно. Согласно биржевому объявлению компании в понедельник, эмитент просит одобрить реструктуризацию погашения основной суммы по облигациям 2026 года на сумму EUR600 млн равными частями каждые полгода, начиная с 15 июля 2029 года и заканчивая 15 января 2032 года, а евробондов на $500 млн с погашением 8 ноября 2028 года — начиная с 15 июля 2030 года и заканчивая 15 января 2033 года.

Как сообщалось со ссылкой на главу правления НАК “Нафтогаз Украины” Сергея Корецкого, 9 июня Группа “Нафтогаз” достигла принципиальной договоренности о реструктуризации еврооблигаций на общую сумму 1,2 млрд со сроками погашения в 2026 и 2028 годах с ad hoc комитетом держателей примерно 40% этих ценных бумаг о продлении сроков их погашения до 2032-2033 годов.

Согласно опубликованным тогда условиям, за согласие на реструктуризацию держателям еврооблигаций-2026 будет выплачено 1% от номинала, еврооблигаций-2028 — 0,5%, ad hoc комитету — 0,25%.

Купонная ставка как по еврооблигациям-2026, которая в настоящее время составляет 7,125%, так и по еврооблигациям-2028, равная 7,625%, будет повышена до 8,95% годовых.

В то же время в первые три купонные выплаты “Нафтогаз” сможет выплатить наличными 6%, а на остальные 2,95% довыпустить облигации; в четвертой выплате 15 июля 2028 года это соотношение изменится на 6,5% и 2,45%, а уже затем придётся выплачивать эти купоны наличными.

Что касается погашения, то новые евробонды-2032 предлагается постепенно погашать по следующему графику: 6% (EUR41,678 млн) — 15 января 2027 года, 7,5% (EUR52,098 млн) — 15 июля 2027 года, а затем равными полугодовыми выплатами с 15 июля 2029 года.

Для евробондов-2033 график погашения иной: по 17,5% с 15 июля 2030 года по 15 января 2032 года и по 15% 15 июля 2032 года и 15 января 2033 года.

Также согласовано, что 80% начисленных, но невыплаченных к дате транзакции процентов по еврооблигациям-2026 будут погашены наличными, тогда как остальные 20% и 100% начисленных процентов по еврооблигациям-2028 будут капитализированы.

Отмечается, что ковенанты по обоим выпускам еврооблигаций сохранены. В то же время сделаны уступки, чтобы “Нафтогаз” мог привлекать займы от международных финансовых учреждений и государственных банков.

Также среди новых условий — запрет на выплату дивидендов до полного погашения евробондов, правда, за исключением случаев, когда компания обязана это сделать в соответствии с действующим законодательством Украины.

Кроме того, “Нафтогаз” до погашения евробондов должен иметь рейтинг в любой момент времени как минимум от одного рейтингового агентства.

По словам Корецкого, достигнутое соглашение — очень важный результат для финансовой устойчивости Группы в условиях войны и постоянных атак на нефтегазовую инфраструктуру.

“Только в 2025 году россияне нанесли 229 ударов по объектам “Нафтогаза” — больше, чем за предыдущие три года полномасштабной войны вместе взятые. С начала 2026 года враг уже более 170 раз атаковал наши объекты”, — отметил глава Группы.

Он пояснил, что потери собственной добычи газа компания вынуждена компенсировать импортными поставками, что, безусловно, сказывается на финансово-экономических показателях.