Эрик Найман разработал собственный фондовый индекс

Компания “Капитал Таймс” и известный украинский финансист Эрик Найман разработали серию индексов CTime Ukraine для применения в доверительном управлении.

Как сообщил финансовый советник компании Игорь Калмыков, помимо более традиционного фондового индекса CTimeStocks Ukraine (CTimeS) разработаны инвестиционный индекс InvestmentCTime Ukraine (ICTime), являющийся взвешенной суммой инвестиций в процентные активы и фондовый индекс CtimeS, и индекс волатильности VolatilityCTimeS Ukraine (VCTimeS), оценивающий изменчивость CTimeS.

По его словам, новый фондовый индекс состоит на 100% из акций и рассчитывается по рыночной капитализации, средневзвешенной с учетом доли акций в свободном обращении (Free Float). В его расчете учитываются также дивиденды, дополнительные эмиссии и деноминации акций, что отличает его от наиболее популярного в стране ПФТС-индекса.

Помимо того, в корзину инвестиционного и фондового индексов на 1 сентября, кроме процентных активов (в виде краткосрочного гривневого депозита в надежном банке), входили акции 77 предприятий 21 отрасли семи секторов экономики, что значительно больше, чем при расчете ПФТС-индекса, отметил И.Калмыков.

В частности, крупнейшие веса на эту дату в корзине имели акции “Захидэнерго” — 7,52%, ЮГОК — 7,49%, банка “Надра” и “Центрэнерго” — по 5,03%, ММК им.Ильича — 4,21%, “Укртелекома” — 4,17%, “Укрнафты” — 3,6%, Райффайзен банк Аваль — 3,48%, “Днипроэнерго” — 2,83%, Запорожского завода ферросплавов — 2,6%.

Основные характеристики индексов CTimeS, ICTime: дата начала расчета — 1 января 1997 года, базовое значение — 100, расчет в трех валютах — гривне, долларах США и евро. При этом в качестве рыночной цены акций при расчете индексов учитываются только лучшие котировки на покупку и продажу на момент закрытия.

По состоянию на 23 сентября, значение индекса CtimeS составляло: в гривне — 975,53 (на конец 2007 года — 2462,09), в долларах США — 380,62 (922,69), в евро — 323,34 (786,8).

Значение VCTimeS на 23 сентября было равно 15,3% по сравнению с 2,5% на конец прошлого года.

Инвестиционная компания “Капитал Таймс” (Киев) была создана в 2006 году, является членом ПФТС и фондовой биржи “Перспектива”. Стратегическими направлениями бизнеса являются брокерские услуги и управление активами, инвестиционно-банковские услуги, корпоративное финансирование, сделки M&A.

Э.Найман — автор ряда книг по трейдингу и анализу, неоднократно входил в пятерку рейтинга газеты “Бизнес” “Личность фондового рынка Украины”.