Владимир Потанин предложил слияние Олегу Дерипаске

Владимир Потанин предложил UC Rusal выбор — продать долю в “Норильском никеле” или начать переговоры о слиянии двух компаний, пишет газета “Ведомости”.

Предложение направлено председателю совета директоров UC Rusal Виктору Вексельбергу, заявил в пятницу сам Потанин. По словам бизнесмена, он готов начать торг примерно с 9 млрд. долларов. Эта цифра указана и в письме Вексельбергу, добавляет источник в “Интерросе”.

В пятницу доля UC Rusal стоила в РТС около 8,5 млрд. долларов. Примерно во столько же пакет “Норникеля” обошелся алюминиевому холдингу в 2008 г., отметил Потанин. Источники говорили, что UC Rusal оплатила покупку 4,5 млрд. долларов наличных и собственными акциями. Общая сумма сделки составила тогда 14,5 млрд. долларов, говорит представитель UC Rusal, такова была рыночная капитализация пакета весной 2008 г. (“Норникель” стоил 58 млрд. долларов). Источник в “Интерросе” говорит, что предложенная сумма компенсирует денежную составляющую той сделки и избавит UC Rusal от необходимости фиксировать убыток.

Выкупить долю UC Rusal может пул в составе “Интерроса”, “Норникеля”, пенсионного фонда “Норникеля” и финансовых инвесторов, сказал Потанин. Кто и в каких долях готов финансировать сделку, он не раскрыл. Представитель “Норникеля” от комментариев отказался.

Почему предложение направлено именно Вексельбергу, Потанин не сказал. Знакомый бизнесмена, источник, близкий к одному из акционеров UC Rusal, и топ-менеджер банка — кредитора обеих металлургических компаний говорят, что Вексельбергу и другому совладельцу UC Rusal — Михаилу Прохорову надоел конфликт вокруг “Норникеля” и они готовы обсудить возможность сделки.

Письмо Потанина получено, ответ готовится, лишь сказал представитель Вексельберга. Представители “Интерроса” и группы “Онэксим” Прохорова от комментариев отказались.

UC Rusal письма не получала, говорит ее представитель. Он напоминает, что инвестиция в “Норникель” является стратегической; UC Rusal не рассматривает возможность продажи своего пакета.

Предложение “Интерроса” “смехотворно”, добавляет председатель совета директоров En+ (основной акционер UC Rusal) Натаниэль Ротшильд.

Позиция UC Rusal Потанина не смущает. “Я считаю, что они [UC Rusal] просто взяли паузу, — передало его слова Reuters. — Если “Русал” настаивает, что [“Норникель”] это их стратегическая инвестиция, то я ожидаю предложения по слиянию (...) Я не понимаю, почему после покупки прошло уже более двух лет, но предложения нет”. Вопрос о слиянии “Норникеля” и UC Rusal в “нашей повестке дня” не стоит, парирует представитель алюминиевой компании.

При этом UC Rusal “выражает озабоченность” тем фактом, что сам “Норникель” может поучаствовать в пуле “Интерроса”. Ведь тогда получится, что менеджмент “Норникеля” может использовать средства компании в интересах одного акционера.

Структуры “Норникеля” уже собрали около 8,5%. На 30 июня у компании было 2,28 млрд. долларов наличности, а еще до 10 млрд. долларов “Норникель” может безболезненно занять, отмечает аналитик “Уралсиб кэпитал” Дмитрий Смолин. Траты “Норникеля” на выкуп собственных бумаг у UC Rusal рынок поймет, считает Смолин. Ведь это будет концом корпоративного конфликта, который мешает росту стоимости компании.