Веревский купил акции Kernel в 11 раз дешевле рыночной цены: его пакет вырастет до 94%

Компания Namsen Limited основного владельца и председателя правления агрохолдинга “Кернел” Андрея Веревского приобрела 212,63 млн. акций холдинга во время доразмещения 216 млн. акций, которое происходило исключительно среди квалифицированных инвесторов-акционеров.

Как сообщила компания на Варшавской бирже, соглашение было совершено 1 сентября, Веревский приобрел акции по $0,2777 за единицу, таким образом за весь приобретенный пакет он заплатил $59,05 млн, передает Интерфакс-Украина.

Акции будут храниться в зарегистрированной форме и не будут допущены к торгам на какой-либо фондовой бирже, отметил “Кернел”.

До размещения в обращении находились 84,03 млн акций “Кернела”, их цена на Варшавской фондовой бирже до объявления 22 августа о начале доразмещения составила 13,74 польского злотого за штуку (около $3,3). Таким образом, Веревский значительно увеличил свой пакет акций агрохолдинга, приобретя акции по закрытой процедуре по цене значительно ниже рыночной.

После объявления об итогах доразмещения курс акций “Кернела” на Варшавской фондовой бирже в понедельник упал на 18,74% — до 8,96 злотого за акцию (около $2,16 по текущему курсу). Текущий курс является историческим минимумом с момента IPO компании в 2007 году, когда акции были проданы инвесторам по 24 злотых за единицу.

Проспект размещения, в котором “Кернел” допустил продажу до 216 млн. акций в рамках договоренности с кредиторами, вместе с другими условиями предложения вызвал подозрения миноритарных акционеров в попытке мажоритария Андрея Веревского размыть их долю.

“Дополнительная эмиссия ожидаемо оказалась большой аферой. В 100 раз дешевле балансовой стоимости компании, в 20 раз дешевле годовой прибыли и в 11 раз дешевле цены закрытия сегодня. Далее суды, медийная война и параллельно переговоры”, — такое мнение высказал инвестор Павел Бойко, основатель Gonzo Invest, собирающий мелких акционеров в попытке противодействовать допэмиссии с размыванием доли миноритариев и последующему принудительному выкупу акций после концентрации мажоритарием 95% голосов.

Как следует из информации в специально созданных сообществах, все заявки мелких инвесторов на покупку акций допэмиссии были отклонены, поскольку ее условием было участие только квалифицированных инвесторов, однако такие частные инвесторы надеются использовать факт отказа в последующих жалобах на “Кернел” финансовым регуляторам и судам.

В то же время “Кернел” 31 августа опубликовал отдельное заявление, в котором отметил законность всех своих действий и отметил, что ведущие юридические фирмы Люксембурга и Польши сопровождали процесс дополнительной эмиссии, подготовки и проведения аукциона.

Как сообщалось, Веревский ранее в этом году в рамках выкупа акций и заявленного делистинга агрохолдинга с Варшавской фондовой биржи увеличил свою долю с 41,3% до 74,05% или 62,22 млн акций.

В частности, 12 мая он выкупил 30,25 млн акций по цене 18,5 злотого за акцию (около $4,47 по тогдашнему курсу), что выводило соглашение на общую цену выкупа около $136,1 млн. Еще 7,86% акций находились в собственности самого эмитента.

С учетом доразмещения общее количество акций в собственности Веревского достигло 274,86 млн тыс., что с учетом казначейских акций дает ему почти 93,7% голосов.

Сейчас компания ожидает вердикта польского регулятора заявление о делистинге, против которого выступает ряд миноритарных акционеров.

По состоянию на 31 июля у “Кернела” было $1,46 млрд долга (основная сумма банковских кредитов и еврооблигаций, за исключением начисленных процентов и лизинговых обязательств), $1,15 млрд денежных средств и их эквивалентов и $327 млн товарных запасов.

Агрохолдинг “Кернел” до войны занимал первое место в мире по производству подсолнечного масла (около 7% мирового производства) и его экспорту (около 12%). Является одним из крупнейших производителей и продавцов бутылированного масла в Украине. Кроме того, занимается выращиванием агропродукции и ее реализацией.

Чистая прибыль “Кернела” за девять месяцев 2023 года ФР (июль-2022 — март 2023 года) выросла на 36% — до $437 млн, хотя его выручка упала на 45% — до $2,72 млрд.