Организаторов IPO Facebook обвинили в мошенничестве

Первичное размещение акций Facebook, представленное в средствах массовой информации как момент коронации восьмилетней компании, ставшей феноменом бизнеса и культуры, теперь позиционируется как юридическое и информационное фиаско, а саму компанию аналитики называют новым “мыльным пузырем” на рынке интернет-технологий.

Один из истцов, частный инвестор Деррил Лазар, утверждает, что владельцы Facebook и организаторы ее IPO скрывали данные о реальном состоянии бизнеса социальной сети. В показанных инвесторам документах якобы содержались завышенные данные о ее финансовых показателях.

Перед IPO Facebook банки Morgan Stanley и Goldman Sachs снизили свои прогнозы по выручке компании на 2012 г., но об этом они якобы известили лишь своих “привилегированных” клиентов. Как сообщает информагентство Bloomberg, часть клиентов банка за несколько дней до IPO была извещена по телефону об ухудшении оценок. Аналитики Morgan Stanley сообщали им, что оценка прибыли Facebook понижена до 48 центов на акцию с 51 центов. Прогноз прибыли на 2013 г. также был понижен до 83 центов с 88 центов за акцию. Эксперты утверждают, что публикация этих данных могла бы существенно повлиять на ход IPO.

В первом квартале прибыль и выручка Facebook сократились по сравнению с четвертым кварталом 2011 г. на 32% и 7%, несмотря на рост числа пользователей — на 33%, до 901 млн. Владельцы социальной сети признаются, что пока так и не научились зарабатывать на мобильной аудитории, представляющей более половины пользователей.

В прошлую пятницу Facebook совершила рекордное для технологической компании размещение ценных бумаг на бирже. Продав 421,2 млн. акций по $38 за штуку, компания и ее инвесторы привлекли $16 млрд. наличности. За этим последовал резкий обвал. Во вторник, 22 мая, котировки акций Facebook опустились до $30,94. Таким образом совокупные потери инвесторов, как указано в групповом иске, превысили $2,5 млрд.

“В процессе IPO инвесторы наталкивались на нарушения во всем, начиная от сокрытия информации банком Morgan Stanley, заканчивая жадностью Facebook и сбоями в работе биржи Nasdaq. Все это похоже на деятельность банды, которая разве что не стреляет”,— возмущается инвестиционный директор бостонского фонда Fiduciary Trust Майкл Муллани.

Скандальным IPO заинтересовались власти США: банковский комитет и комитет по финансовым услугам Сената пообещали расследовать обстоятельства первичного размещения акций Facebook, проведя встречи с руководством социальной сети, финансовыми регуляторами и представителями других организаций, участвовавших в IPO.

Следователям предстоит выяснить, предоставляла ли Facebook банкам, участвующим в ее IPO, важную непубличную информацию. Также власти хотят узнать, действительно ли эта информация могла повлиять на ухудшение прогнозов по прибыли и правда ли, что банки скрыли эти прогнозы от части инвесторов. Доказать наличие нарушений, допущенных организаторами IPO, будет непросто из-за возможности по-разному интерпретировать законы, требующие раскрытия важной информации перед IPO.

“Это темная зона. Существует невообразимое множество правил проведения IPO, но нет ни одного правила, касающегося тех претензий, которые выдвинуты против организаторов IPO Facebook”,— указывает профессор Бостонского юридического университета Тамар Франкель.

Социальная сеть Facebook была создана 21-летним студентом Гарварда Марком Цукербергом в 2004 г. В настоящее время она является одним из самых популярных сайтов мира: ежедневно Facebook посещают до 500 млн. человек, а всего в ней зарегистрировано около 900 млн. пользователей. Годовая выручка Facebook, получаемая на баннерной рекламе, ссылочном маркетинге и казуальных играх, в завершившемся 31 марта 2012 г. финансовом году достигла $4,04 млрд., а прибыль составила $973 млн.

Денис ЗАКИЯНОВ