Evraz Group договорилась о привлечении синдицированного кредита на $950 млн у 14 банков во главе с Deutsche Bank, ING и The Royal Bank of Scotland на пять лет, сообщила компания. Кредит обеспечен экспортной выручкой, ставка по нему сейчас составляет LIBOR + 2,8%. Но маржа по кредиту плавающая и зависит от уровня долговой нагрузки Evraz, сообщила компания.
Книга заявок была переподписана в два раза — банки готовы были одолжить Evraz около $2 млрд. Но так много компании не было нужно. За счет привлеченных средств будет погашена часть из $1,3 млрд остатка по кредиту Deutsche Bank на $3,2 млрд, который Evrаz привлекала в 2007 г. Большая часть — $1,8 млрд — ушла на погашение бридж-кредита, привлеченного на покупку Oregon Steel, а остальное — на приобретение украинских активов. Первоначально ставка по нему была LIBOR + 1,8%, но впоследствии из-за нарушения ковенанты по соотношению долга и EBITDA выросла до LIBOR + 2,8%, раскрыла компания в отчете за 2009 г. Кроме нового кредита на погашение остатков ссуды Deutsche Bank пойдут и средства от недавнего размещения облигаций на 15 млрд руб. (ставка купона — 9,95% годовых), сообщила компания.
Теперь у Evraz не осталось крупных выплат в 2011 и 2012 гг., констатирует компания. На 30 сентября чистый долг Evraz был $7,2 млрд. В ноябрьской презентации для инвесторов компания сообщала, что в 2010 г. ей нужно будет погасить $1,1 млрд, в 2011 г. — $996 млн и в 2012 г. — $721 млн (по состоянию на 30 июня). Получается, в ближайшие два года компании надо перечислить кредиторам $267 млн.
Теперь самый крупный за ближайшие восемь лет платеж — $1,7 млрд — предстоит в 2013 г., следует из презентации. Его Evraz тоже постарается рефинансировать, но работа над этим начнется немного позже, говорит близкий к компании источник.
У Evraz одна из самых высоких долговых нагрузок среди российских сталелитейных компаний, замечает аналитик “ВТБ капитала” Александр Пухаев. По его прогнозу, к концу года соотношение чистый долг/EBITDA у Evraz будет чуть меньше 3. Примерно такой же будет нагрузка и у “Мечела” — около 3, прогнозирует Борис Красноженов из “Ренессанс капитала”. Другим компаниям будет легче: соотношение чистый долг/EBITDA у “Северстали” будет около 1,5, у ММК — около 1, а у НЛМК — и вовсе меньше 0,5, говорит Красноженов.
Evraz Group
горно-металлургический холдинг
акционеры — 83,19% акций принадлежит кипрской Lanebrook Романа Абрамовича, Александра Абрамова и Александра Фролова.
капитализация — $13,6 млрд.
финансовые показатели (МСФО, первое полугодие 2010 г.): выручка — $6,4 млрд, чистый убыток — $267 млн.
Александра ТЕРЕНТЬЕВА